توسط : هسته PCE در گزارش ماهانه سپتامبر نقش تعیین کننده ای در جهت حرکت بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال دارد. با انتظار رشد ۲.۹ درصدی هسته PCE نسبت به سال گذشته که همچنان بالاتر از هدف ۲ درصد فدرال رزرو است، بازارها در موقعیتی قرار گرفته اند که هر آمار نرم تر می تواند بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله را کاهش داده و به بازگشت قیمت های کریپتو کمک کند.
تأثیر هسته PCE بر بازده اوراق و بازار کریپتو
اگر رقم واقعی هسته PCE کمتر از برآوردها از آب درآید، احتمال کاهش نرخ بازدهی اوراق ۱۰ ساله زیر سطح ۴ درصد وجود دارد که این موضوع می تواند فشار فروش روی دارایی های ریسک محور را کاهش و فضای صعودی برای بیت کوین و دیگر کوین ها فراهم کند. با این حال استمرار تورم بالاتر از هدف فدرال رزرو می تواند سمت سیاست گذاران را به سوی تأخیر در کاهش نرخ ها سوق دهد و تاثیر مثبت بر بازارها را محدود کند.
انتظارات بازار و ابزارهای قیمت گذاری
ابزارهایی مانند CME FedWatch هنوز یک کاهش ۲۵ واحد پایه ای در دسامبر را محتمل می دانند و همین پیش بینی ها تا حدی انتظارات نوسان را تعدیل کرده اند. در واقع، چشم انداز کاهش نرخ باعث شده تا فعالان بازار نوسان یک روزه ضمنی را در محدوده های معمول ببینند و از آشفتگی شدید جلوگیری شود.
نمودارهای نوسان ضمنی و پیامدها
شاخص نوسان ضمنی یک روزه بیت کوین (BVIV) حدود ۳۶ درصد قرار دارد که معادل انتظار تغییر قیمت ۲۴ ساعته حدود ۱.۸۸ درصد است؛ رقمی که خارج از روال عادی نیست. برای اتر، شاخص نوسان حدود ۵۷.۲۳ درصد است که نشان دهنده نوسان ۲۴ ساعته حدود ۳ درصدی است. سولانا و ریپل نیز به ترتیب نشانگرهایی معادل جابجایی ۳.۸۶ و ۴.۳ درصد را ارائه می دهند. این سطوح نشان می دهند بازار فعلاً منتظر روشن شدن راه سیاست پولی است تا جهت جدیدی را بپذیرد.
سناریوهای احتمالی
در سناریوی اول، اگر هسته PCE نرم تر از انتظار گزارش شود، بازدهی ۱۰ ساله کاهش یافته و می تواند باعث شکست محدوده معاملاتی کوتاه مدت بیت کوین شود؛ محدوده ای که اخیراً بین ۹۲٬۰۰۰ تا ۹۴٬۰۰۰ دلار ثبت شده است. این حالت فضای بحرانی کمتری برای فروش ایجاد می کند و احتمال بازگشت قیمت ها را افزایش می دهد.
در سناریوی دوم، اگر هسته PCE بالاتر از پیش بینی ها بیاید، انتظار می رود بازارها در محدوده های محدود باقی بمانند تا زمانی که فدرال رزرو موضع روشنی درباره زمان و میزان کاهش نرخ ارائه دهد. در این وضعیت تحلیلگران محافظه کارتر خواهند ماند و نوسانات ممکن است به صورت مقطعی تشدید شود.
چشم انداز برای سرمایه گذاران کریپتو
سرمایه گذاران باید ضمن دنبال کردن اخبار هسته PCE و گزارش های مرتبط با بازده اوراق، به شاخص های نوسان ضمنی و محدوده های حمایت و مقاومت توجه کنند. کاهش بازدهی اوراق می تواند جریان سرمایه به سمت دارایی های پرریسک را تسهیل کند و زمینه را برای رشد کوتاه مدت فراهم آورد. مطالعه دقیق رفتار قیمت در اطراف سطوح حمایتی و مقاومتی و استفاده از منابع تحلیلی می تواند به تصمیمات بهتر کمک کند.
منابع و تحلیل های بیشتر
برای بررسی عملکرد بلندمدت بیت کوین می توانید به دسته بیت کوین در دیجکس مراجعه کنید: دسته بیت کوین در دیجکس. همچنین تحلیل های فنی عمیق تر درباره الگوها و شاخص های قیمتی در بخش تحلیل های فنی موجود است: تحلیل های فنی در دیجکس.
در نهایت، برای پیگیری خبرهای بین المللی مرتبط با گزارش های اقتصادی می توانید به گزارش های خبری معتبر مراجعه کنید، برای مثال منبع اطلاعات تکمیلی را منتشر می کند. سرمایه گذاران باید تعادل میان ریسک و بازده را در نظر گرفته و برنامه معاملاتی خود را با توجه به تحولات سیاست پولی و نوسانات بازار تنظیم کنند.
