تحلیل بازار بیت کوین: ضعف تقاضا و سطوح کلیدی که باید مراقبش باشید

خلاصه بازار و دید کلی

بیت کوین اکنون در قلب تحولات بازار قرار دارد؛ با کاهش موج تقاضا و حرکت بازار به سمت رفتار دفاعی، فشار فروش و تردید میان سرمایه گذاران افزایش یافته است. گزارش های اخیر نشان می دهد که شتاب خرید، از جمله خریدهای مرتبط با ETF و شرکت های خزانه داری، کُند شده و ساختار بازار بیت کوین در حال تضعیف است.

چرایی تضعیف ساختار بازار بیت کوین

CryptoQuant اشاره می کند که موج اصلی تقاضا در این چرخه تا حد زیادی فروکش کرده است؛ انباشت ETFها کند شده، خریدهای شرکت ها کاهش یافته و استراتژی های خرید به پایین ترین سطح سال رسیده اند. این موضوع به این معنی نیست که سقوطی فوری در پیش است، اما نشان می دهد افزایش های قیمتی احتمالاً زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه متوقف شوند تا زمانی که موج تقاضای جدیدی شکل بگیرد.

نشانه های بازار و واکنش معامله گران

معامله گران Polymarket ریسک را به سمت تضعیف قیمت می بینند و بیشترین احتمال را برای رسیدن به سطح 85,000 قائل شده اند، در حالی که سناریوهای صعودی را کم اهمیت می دانند. هم زمان Glassnode گزارش می دهد که دارندگان کوتاه مدت سریع تر از هر زمان دیگری از دوره FTX متحمل ضرر می شوند، جریان های ETF منفی مانده و بازار مشتقات به حالت ریسک گریز کامل منتقل شده است؛ معامله گران آپشن به خرید پوت روی آورده اند و نوسان ضمنی افزایش یافته است.

سطوح قیمتی کلیدی برای بیت کوین

Glassnode سطح هزینه/پایه فعالان بازار (Active Investor cost basis) را نزدیک به حدود 88,600 دلار می بیند که اگر تثبیت پایدار زیر این نقطه رخ دهد، بسیاری از سرمایه گذاران فعال برای اولین بار در این چرخه وارد زیان خواهند شد و فشار نزولی تقویت می شود. سطح حمایت بعدی که ذکر شده “میانگین حقیقی بازار” یا True Market Mean در حوالی 82,000 دلار است که می تواند آغاز ساختار بازار نزولی مشابه 2022 و 2023 باشد.

پیامدها برای معامله گران و سرمایه گذاران

• اگر بیت کوین بالاتر از سطوح کلیدی تثبیت شود، خریداران می توانند کنترل را دوباره به دست آورند؛ اما در صورت شکست حمایتها، فاز نزولی تشدید خواهد شد.
• معاملات مشتقه و آپشن ها نشان می دهند که بازار در حالت محافظه کارانه قرار گرفته و معامله گران پوشش نزولی انتخاب می کنند.
• برای بررسی تحلیل های بیشتر درباره بیت کوین و روندهای بلندمدت می توانید به بخش بیت کوین دیجکس مراجعه کنید.

وضعیت فعلی قیمت ها

در زمان نگارش این گزارش، بیت کوین حدود 92,000 دلار معامله می شود پس از آنکه اوایل هفته کوتاه مدت زیر 90,000 دلار رفت. اتریوم نیز حول 3,038 دلار در نوسان است و فضای کلی بازار را منعکس می کند که در حال حاضر دفاعی به نظر می رسد. طلا نیز به عنوان دارایی امن با قیمت نزدیک 4,067 دلار معامله می شود و نشان دهنده افزایش تمایل به کاهش ریسک است.

چشم انداز کوتاه مدت

هفته های پیش رو تعیین کننده خواهند بود: آیا خریداران می توانند تقاضا را بازسازی کنند و بیت کوین را بالای میانگین های کلیدی نگه دارند، یا حمایت ها شکسته شده و بازار وارد فاز نزولی عمیق تری می شود. گزارش ها و داده های زنجیره ای که توسط تحلیلگران مختلف منتشر می شوند، مسیر حرکتی بعدی را روشن تر خواهند کرد. برای تحلیل های بنیادی مرتبط می توانید به بخش تحلیل بنیادی مراجعه کنید.

نکات سریع برای سرمایه گذاران

• نسبت ریسک/سود را بازبینی کنید و در صورت نیاز از پوشش های نزولی استفاده کنید.
• جریان های ETF و داده های زنجیره ای را زیر نظر داشته باشید؛ کاهش خریدهای نهادی می تواند سیگنال محدودیت رشد باشد.
• سطوح 88,600 و 82,000 دلار را به عنوان نقاط کلیدی برای مدیریت ریسک در نظر بگیرید.

منابع گزارش دهنده و داده ها شامل CryptoQuant و Glassnode هستند؛ برای جزئیات بیشتر می توانید گزارش کامل این نهادها را مطالعه کنید.

این مطلب بخشی از پوشش روزانه بازار است و هدف آن ارائه تصویری سریع از وضعیت کنونی بیت کوین و عوامل موثر بر احساسات بازار است.