بیت کوین به زیر ۹۰هزار دلار بازگشت؛ امید سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم فدرال رزرو در خطر

بیت کوین این هفته سودهای اولیه را واگذار کرد و دوباره به زیر ۹۰٬۰۰۰ دلار نزدیک شد. بازار آرام نیست. سرمایه‌گذاران منتظر اعلامیه فدرال رزرو هستند. نوسان بالا رفته و احساسات تردیدآمیز شده است.

چرا قیمت کاهش یافت؟

بازارها از هفته گذشته کاهش ۲۵ واحد پایه در نرخ بهره را توقع داشته‌اند. عموماً کاهش نرخ برای دارایی‌های پرریسک مانند رمز ارزها مثبت تلقی می‌شود، چون دلار جذابیت کمتری پیدا می‌کند. اما وقتی یک رویداد پیشاپیش قیمت‌گذاری شده باشد، ممکن است اثر خبری آن خنثی شود. در چنین شرایطی، نبود محرک تازه می‌تواند به فروش منجر شود و قیمت‌ها به سرعت بازگشت کنند.

موقعیت بازار آپشن و فیوچرز

در بازار آپشن، حجم قراردادها در اختیار فروش (put) و اختیار خرید (call) نشانه‌هایی از نگرانی و استراتژی‌های پوششی نشان می‌دهد. در درایبیت (Deribit) شاهد فعالیت در انقضاء ژوئن روی اختیار فروش (put) با استرایک‌های تا ۲۰٬۰۰۰ دلار و اختیار خرید (call) بالای ۲۰۰٬۰۰۰ دلار بودیم؛ غالباً این معاملات بیشتر بازی با نوسان است تا پیش‌بینی قیمتی دقیق.

بیت کوین و نوسان بازار

شاخص‌های نوسان ۳۰ روزه برای بیت کوین و اتریوم ثابت مانده‌اند، اما احساسات کلی بازار شکننده است. در بازار فیوچرز و قراردادهای اختیار، پوزیشن‌های اختیار فروش (put) نسبت به اختیار خرید (call) گران‌تر مانده که نشان‌دهنده انتظارات محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاران است. همزمان جریان‌های بلوکی شامل اسپردها و ریورسال‌های ریسک بوده است.

اثر بر بازده و نقدینگی

اکثر توکن‌های بزرگ افت در اوپن اینترست نشان دادند؛ در حالی که برخی مانند زدکَش افزایش اوپن اینترست داشتند و به رکورد نزدیک شدند. کاهش اوپن اینترست معمولاً با خروج نقدینگی و کاهش اهرم معاملات همراه است که می‌تواند روند نزولی را تشدید کند.

آلت‌کوین‌ها در چه وضعیتی هستند؟

بازار آلت‌کوین‌ها به شدت ضعیف است. توکن‌هایی مثل HYPE، STRK، QNT و KAS طی ۲۴ ساعت گذشته ۶٪ تا ۹٪ سقوط کردند. شاخص «فصل آلت‌کوین» CoinMarketCap در کف چرخه و روی ۱۸ از ۱۰۰ قرار دارد که فاصله زیادی با اوج ۷۸ در سپتامبر دارد. برای مشاهده شاخص می‌توانید به منبع مربوطه رجوع کنید: شاخص فصل آلت‌کوین.

برترین بازندگان و بازماندگان

در ۹۰ روز اخیر بیت کوین حدود ۲۰٪ کاهش داشته است، اما بخش آلت‌کوین‌ها بدتر عمل کرده و بیش از نیمی از ۱۰۰ توکن برتر بیش از ۴۰٪ افت را تجربه کرده‌اند. بدترین‌ها شامل توکن‌های مرتبط با هوش مصنوعی مانند FET و توکن‌هایی مانند TIA هستند که پس از اخراج‌ها و کاهش فعالیت زنجیره‌ای سقوط شدیدی را شاهد بوده‌اند. در سمت مقابل، کوین‌های حریم خصوصی مانند زدکَش و دش و همچنین BNB و BCH به عنوان ثبات‌بخش‌ها ظاهر شده‌اند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

اگر فدرال رزرو کاهش نرخ را اعلام کند ولی این خبر قبلاً کاملاً در قیمت لحاظ شده باشد، بازار ممکن است با فروش مواجه شود چون محرک جدیدی برای صعود وجود نخواهد داشت. از طرف دیگر، عدم کاهش یا هر اظهارنظر غافلگیرکننده می‌تواند نوسان شدید به همراه داشته باشد.

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران

• مدیریت ریسک اولویت دارد. پوزیشن‌های اهرمی و فیوچرز ریسک بالقوه را افزایش می‌دهند.
• تحلیل بازار آپشن می‌تواند سیگنال‌های مهمی درباره انتظارات نوسانی بدهد، از جمله تمایل به خرید اختیار فروش (put).
• برای مطالعه بیشتر درباره روند بیت کوین و تحرکات بازار می‌توانید تحلیل‌های فنی ما در بخش تحلیل تکنیکال و گزارش‌های مرتبط با بیت کوین را دنبال کنید.

در نهایت بازار در یک نقطه حساسی قرار دارد. قیمت‌ها به سرعت حرکت می‌کنند و هر خبر مهمی می‌تواند جهت را تغییر دهد. سرمایه‌گذاران هوشمند، موقعیت‌های خود را بازبینی می‌کنند و در انتظار روشن‌تر شدن مسیر نرخ بهره هستند.