توسط : اختیار فروش بیت کوین (put) با قیمت اعمال 80,000 دلار اکنون به عنوان محبوب ترین بازی آپشن در درایبیت (Deribit) شناخته می شود. این اختیار فروش نشان دهنده شرط بندی معامله گران بر سقوط قیمت اسپات بیت کوین زیر سطح 80,000 دلار است و بازتابی از احساسات بازار نسبت به ریسک های نزولی است.
جزئیات بازار آپشن: چه اتفاقی افتاده است
هفته گذشته، CoinDesk به تغییر گرایش نزولی در بازار آپشن بیت کوین اشاره کرد؛ زمانی که اختیار فروش 85,000 دلاری جایگزین اختیار خرید 140,000 دلاری شد. این هفته اما، اختیار فروش 80,000 دلار پیشتاز شده و با بیش از 2 میلیارد دلار open interest در صدر قرار گرفته است. اختیار فروش 85,000 دلاری در رتبه دوم با 1.97 میلیارد دلار و اختیار خرید 140,000 دلاری به 1.56 میلیارد دلار رسیده است.
معنای سرمایه گذاری در اختیار فروش بیت کوین
انتخاب اختیار فروش به عنوان ابزار معاملاتی معمولاً دو معنا دارد: یا معامله گران به دنبال محافظت در مقابل ریزش قیمت هستند (هج کردن پوزیشن های اسپات یا فیوچرز) و یا به طور خالص روی کاهش قیمت شرط بندی می کنند. در بازار آپشن، خریداران اختیار فروش به طور ضمنی دیدگاه نزولی و خریداران اختیار خرید دیدگاه صعودی دارند.
چرا حجم باز (Open Interest) مهم است
افزایش open interest در یک سری از قیمت اعمال نشان می دهد که بازار انتظار نوسان یا حرکت معناداری در نزدیکی آن سطح را دارد. در مورد اختیار فروش 80K، حجم بیش از 2 میلیارد دلار نشان می دهد که تعدادی بزرگی از معامله گران نسبت به عبور قیمت از زیر 80,000 دلار نگران یا روی این سناریو شرط بندی کرده اند.
پیام به سرمایه گذاران و مدیریت ریسک
برای کسانی که اسپات یا فیوچرز بیت کوین در اختیار دارند، افزایش محبوبیت اختیار فروش می تواند سیگنالی برای بازبینی مدیریت ریسک باشد. استفاده از اختیار فروش به عنوان هِج می تواند از زیان های سنگین جلوگیری کند، اما هزینه پریمیوم و اسپرد نیز باید در نظر گرفته شود.
نکات کاربردی برای تریدرها
- بازبینی میزان قرار گرفتن پوزیشن های اسپات و فیوچرز نسبت به سطوح حمایت و مقاومت.
- محاسبه هزینه پریمیوم اختیار فروش در مقابل ریسک محافظت شده.
- در نظر گرفتن سناریوهای مختلف بازار و عدم اتکا صرف به یک ابزار یا پیش بینی.
پیوند به منابع و تحلیل های مرتبط
برای درک بهتر وضعیت بیت کوین و چشم انداز بازار می توانید از تحلیل های فنی و احساسی بهره ببرید. مطالعهٔ تحلیل های مرتبط با بیت کوین در بخش بیت کوین دیجکس و تحلیل احساسات بازار در تحلیل های احساسی توصیه می شود. برای اطلاعات بیشتر درباره گزارش های خبری و منبع داده ها به منبع مراجعه کنید.
جمع بندی
افزایش محبوبیت اختیار فروش 80K در Deribit نشان دهنده نگرانی بیشتر نسبت به سقف های قیمتی و احتمال اصلاح در بازار بیت کوین است. معامله گران باید این داده ها را به عنوان یکی از ورودی های تصمیم سازی در کنار تحلیل فاندامنتال و تکنیکال در نظر بگیرند و برنامهٔ مدیریت ریسک خود را متناسب با مخاطرات بازار تنظیم کنند.
