لانترن ونچرز: بستن صندوق ها و بازگشت سرمایه سرمایه گذاران

صندوق پوشش ریسک کریپتو لانترن ونچرز (Lantern Ventures) که توسط چند تن از اعضای سابق Alameda Research تاسیس شده بود، طبق گزارش ها در حال بستن صندوق های خود و بازگرداندن سرمایه به سرمایه گذاران خارجی است. لانترن ونچرز تصمیم به توقف پذیرش سرمایه گذاران جدید گرفته و گزینه هایی مانند فروش شرکت یا تبدیل به یک دفتر خانوادگی (family office) را بررسی می کند.

پایان کار یا تغییر ساختار؛ چه می گذرد با لانترن ونچرز

منابع آگاه می گویند که لانترن ونچرز پس از هفت سال فعالیت صندوق های خود را در حال تعطیل کردن است و در فرایند بازگرداندن سرمایه به سرمایه گذاران قرار دارد. برخی از کارکنان این هِج فاند احتمالاً شغل خود را از دست خواهند داد و مدیریت در حال مذاکره برای فروش دارایی ها یا بازراه اندازی تحت ساختار دفتر خانوادگی است.

پیشینه و دارایی ها

در اوج فعالیت، لانترن ونچرز تحت مدیریت تارا مک آلی (Tara Mac Aulay) بیش از 600 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت. مک آلی که پیش از تبدیل شدن به تریدر تمام وقت، مدیر اجرایی مرکز اثربخشی خیرخواهانه (Center for Effective Altruism) بود، در پایه گذاری این شرکت نقش کلیدی داشت و این شرکت با رویکرد خیریه ای تاسیس شد؛ به طوری که 50٪ از سود بنیان گذاران به اهداف خیریه با تاثیر بالا اختصاص داده می شد.

ارتباط با صنعت و پرونده های گذشته

یکی از شرکت های وابسته به لانترن یک صندوق مستقر در جزایر 케이من به نام Pharos USD Fund SP بوده است که در آغاز پرونده ورشکستگی شرکت قرض دهنده کریپتو Celsius به عنوان بزرگ ترین طلبکار واحد ذکر شده و حدود 80 میلیون دلار ادعا داشت. این پیشینه نشان می دهد که ارتباطات و نقش های قبلی تیم مدیریتی در اکوسیستم کریپتو می تواند تاثیرگذار بر تصمیمات و نتایج کنونی باشد.

عوامل موثر و پیامدها برای بازار

منابع مختلف می گویند که سقوط بازار کریپتو در 10 اکتبر و فضای مخاطره آمیز پس از آن، جمع آوری سرمایه موسساتی را به شدت دشوار کرده است. این شرایط احتمالاً یکی از دلایل اصلی توقف جذب سرمایه توسط لانترن ونچرز و بازگرداندن سرمایه ها به سمت سرمایه گذاران است. این وضعیت می تواند نشانه ای از احتیاط بیشتر موسسات و کاهش جریان سرمایه جدید به بازار باشد که برای تحلیلگران بنیادین و سرمایه گذاران نهادی اهمیت دارد.

گزینه های پیش رو

• فروش شرکت به خریداران بالقوه که مذاکراتی نیز در این زمینه گزارش شده است.
• تبدیل ساختار به یک دفتر خانوادگی (family office) که مدل کم ریسک تر و با تمرکز بر مدیریت ثروت خواهد بود.
• بسته شدن کامل صندوق ها و بازگشت سرمایه به سرمایه گذاران خارجی.

انتخاب هر یک از این مسیرها می تواند پیامدهای متفاوتی برای کارکنان، سرمایه گذاران و شرکای تجاری لانترن ونچرز داشته باشد. به عنوان مثال، تبدیل به دفتر خانوادگی ممکن است بخش قابل توجهی از عملیات را کوچک کند اما دارایی ها را تحت مدیریت خصوصی حفظ نماید.

درباره تیم و جهت گیری خیریه ای

تارا مک آلی، مدیر سابق سازمان خیریه و هم بنیان گذار لانترن، نقش محوری در جهت گیری خیریه ای این شرکت داشت. چنین ترکیبی از فعالیت سرمایه گذاری و تعهد خیریه ای باعث شده بود که تصمیمات سرمایه گذاری علاوه بر بازده مالی، اهداف اجتماعی-خیریه ای را نیز در نظر بگیرند. با این حال، در مقابل فشارهای بازار و مشکلات جمع آوری سرمایه، حتی مدل های دارای مأموریت خیریه نیز آسیب پذیر به نظر می رسند.

اهمیت برای تحلیلگران و سرمایه گذاران

این خبر برای کسانی که ساختار صندوق ها، ریسک مدیریتی و مسیرهای خروج سرمایه در اکوسیستم کریپتو را دنبال می کنند اهمیت دارد. برای بررسی دقیق تر پیامدهای این خبر بر بازار و مقایسه با دیگر وقایع صنعت، می توانید تحلیل های بنیادی مرتبط را مطالعه کنید: تحلیل بنیادی در دیگکس یا جهت مرور اخبار و روندهای شبکه ای به بخش بلاک چین مراجعه کنید.

برای اطلاعات بیشتر و مطالعه منابع خارجی مرتبط: منبع خارجی.

در مجموع، وضعیت لانترن ونچرز نمونه ای از فشارهای فعلی بازار بر صندوق های کریپتو و چالش های حفظ جریان سرمایه موسسات است. نحوه تصمیم گیری مدیران این شرکت در هفته ها و ماه های آینده می تواند تأثیرات مهمی بر کارکنان، سرمایه گذاران و اعتماد نهادی به بازار کریپتو داشته باشد.