توسط : YO Protocol وارد فصل جدیدی شده است. خبر جذب سرمایه 10 میلیون دلاری باعث شد بازار بار دیگر به این پلتفرم بهینه سازی بازده توجه کند. در حالی که بسیاری از جمعآوریکنندههای بازده فقط در یک زنجیره فعالیت میکنند، YO Protocol وعده میدهد بازده را در چند زنجیره بهصورت ریسکسنجی شده مدیریت کند و امنیت و پایداری را در اولویت قرار دهد.
معرفی YO Protocol و ایده اصلی
YO Labs، تیم توسعهدهنده YO Protocol، در دور سری A توانست 10 میلیون دلار جذب کند. سرریز این سرمایه برای تقویت زیرساخت و توسعه پروتکل روی چندین بلاکچین اختصاص پیدا میکند. YO Protocol با هدف خودکارسازی تولید بازده، سرمایه را بین پروتکلهای مختلف DeFi جابجا و بر اساس ریسک بهینهسازی میکند. نتیجه؟ دسترسی به محصولات بازدهی مبتنی بر USD، EUR، BTC و طلای دیجیتال برای کاربران.
چرا این موضوع مهم است
بسیاری از راهکارهای سنتی فقط بالاترین درصد تبلیغ شده را دنبال میکنند. اما YO Protocol با محاسبه «بازده تعدیل شده بر اساس ریسک» از دنبال کردن صرف درصدهای بالا فاصله میگیرد. این معیار، حاصل مدلسازی احتمالات نکول از هزاران عامل ریسکی است؛ عواملی مثل سن پروتکل، سابقه حسابرسی کد و وابستگیهای لایهای. این روش باعث میشود سرمایهگذاران نه صرفا به ارقام روی کاغذ بلکه به کیفیت و ایمنیِ بازده توجه کنند.
معماری «سفارتها»؛ چگونه از ریسک پلها اجتناب میشود
یکی از نوآوریهای فنی YO Protocol ایجاد ساختاری است که وابستگی زیاد به پلها را کاهش میدهد. به جای انتقال مداوم داراییها بین زنجیرهها، تیم YO از چیزی که آن را «سفارتها» مینامد استفاده کرده است: والتهای مستقل که داراییهای بومی هر زنجیره را نگهداری میکنند. به گفته Mehdi Lebbar، مدیر ارشد سرمایهگذاری و همبنیانگذار، با این رویکرد ریسک مرتبط با پلها حذف میشود و نگهداری دارایی امنتر خواهد بود.
نقش Exponential.fi در سیستم ریسک
حسابدهی ریسک در پشت پرده با پلتفرمی به نام Exponential.fi صورت میگیرد که توسط همان تیم ساخته شده است. این سامانه به پروتکل اجازه میدهد امتیازهای ریسک شفاف به هر پروتکل DeFi اختصاص دهد و با محاسبه احتمال نکول، تصمیمهای تخصیص سرمایه را هدایت کند. بنابراین YO Protocol نه فقط بازده را دنبال میکند، بلکه کیفیت آن را هم اندازهگیری میکند.
کاربردها و بازار هدف
با سرمایه جدید، YO Protocol قصد دارد نقش یک زیرساخت کلیدی را برای فینتکها، کیفپولها و توسعهدهندگانی که میخواهند بازده پایدار را در محصولات خود تعبیه کنند، ایفا کند. این حرکت میتواند مسیر تازهای برای ادغام سرویسهای سنتی مالی و دیفای باز کند و محصولاتی با ریسک کنترلشده ارائه دهد.
مدیریت ریسک در سناریوهای بحرانی
سیستم همچنین شامل یک «DeFi Graph» است که وابستگیها را تا پنج لایه عمق میسنجد. در شرایط نوسان شدید یا فروپاشی یک پروتکل، این گراف میتواند خروج خودکار از استخرهای در معرض خطر را فعال کند. این مکانیسم، لایهای از دفاع خودکار در برابر «سناریوهای آرماگدون» محسوب میشود.
سرمایهگذاری و حمایت سرمایهگذاران
دور سری A توسط Foundation Capital هدایت شد و Coinbase Ventures، Scribble Ventures و Launchpad Capital نیز در آن شرکت کردند. با احتساب راندهای قبلی، مجموع سرمایه جذب شده توسط YO Labs اکنون به 24 میلیون دلار رسیده است که نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران به مدل کسبوکار و تیم فنی است.
چشمانداز و چالشها
پیادهسازی یک راهکار میانزنجیرهای و ایمن کار سادهای نیست. هرچند معماری سفارتها ریسک پلها را کاهش میدهد، اما مقیاسپذیری و مدیریت نقدینگی بین والتهای مستقل نیازمند الگوریتمهای پیشرفته و آزمایش در شرایط واقعی بازار است. با این حال، اگر YO Protocol بتواند تعادل میان بازده و امنیت را حفظ کند، شانس بالایی برای تبدیل شدن به یک زیرساخت حیاتی در اکوسیستم وجود دارد.
برای مطالعه مقالات مرتبط با مکانیک بازارهای دیفای و تحلیل بنیادی پروتکلها میتوانید به بخش دیفای سایت دیجکس مراجعه کنید: دیفای در دیجکس و همچنین تحلیلهای بنیادی برای درک بهتر مدلهای کسبوکار را اینجا ببینید: تحلیل بنیادی در دیجکس. برای مطالعه بیشتر و مشاهده منبع اصلی خبر: بیشتر بخوانید
در پایان باید گفت YO Protocol در تقاطع ریسکسنجی حرفهای و مهندسی بلاکچین قرار گرفته است. موفقیت این پروژه میتواند الگوی تازهای برای مدیریت بازده در دیفای ارائه دهد و راه را برای پذیرش گستردهتر محصولات بازدهی با استانداردهای ریسک بهتر هموار کند.
