رالی بیت کوین پیش از روز شکرگزاری

بیت کوین در معاملات بعدازظهر آمریکا توانست برای نخستین بار در نزدیک به یک هفته بالاتر از مرز ۹۰٬۰۰۰ دلار معامله شود؛ اتفاقی که با انتظارات معمولِ کاهش قیمتِ روز پیش از تعطیلات شکرگزاری در تضاد بود. این بازگشت کوتاه مدت نشان دهنده انعطاف نسبی بازار است، هرچند در بازه های زمانی بزرگ تر قیمت ها همچنان کاهش یافته اند.

علت و زمینه حرکت بیت کوین

طی یک ماه اخیر، قیمت ها به طور قابل توجهی پایین تر رفته اند. با این حال، در روز معامله منتهی به شکرگزاری بازار آرام به نظر می رسید تا اینکه در ساعات بعدازظهر آمریکا نوسان افزایش یافت و بیت کوین با قیمت حدود ۹۰٬۲۹۷ دلار توانست مرز ۹۰٬۰۰۰ دلار را بازیابد. تاریخچه نشان می دهد چهارشنبه منتهی به روز شکرگزاری در شش از هفت سال اخیر تمایل به کاهش قیمت داشته است، اما این بار حرکت متفاوتی را دیدیم.

مقایسه کوتاه مدت و بلندمدت

از کف ترسناک نزدیک به ۸۰٬۰۰۰ دلار در روز جمعه گذشته تاکنون، بیت کوین حدود ۱۲٪ رشد کرده است. با این وجود، نسبت به یک هفته قبل ۳٪ و نسبت به یک ماه قبل ۲۱٪ افت دارد و هنوز ۲۸٪ پایین تر از سقف تاریخی نزدیک به ۱۲۶٬۰۰۰ دلار است. این آمار نشان می دهد که علی رغم بهبودهای موقتی، روند میان مدت بازار همچنان چالش برانگیز است.

نقش بازار آپشن و رفتار معامله گران

داده های بازار آپشن نشان می دهد بسیاری از معامله گران انتظار دارند قیمت در بازه ای محدود باقی بماند. طبق تحلیل Jasper De Maere، استراتژیست میز در Wintermute، نوسان بیت کوین از بالاترین سطح خود در آوریل امسال کاهش یافته و بازار در طول هفته شکرگزاری با حجم معاملاتی پایین تری روبه روست؛ شرایطی که می تواند نوسانات شدید را نرم کند.

تحلیل ها حاکی از آن است که پوزیشن ها به سمت فروش اختیار خرید (call) و استرنگل ها در حول وحوش رِنج ۸۵٬۰۰۰ تا ۹۰٬۰۰۰ دلار متمایل شده اند، همراه با حفاظت نزولی سبک. این کار نشان می دهد معامله گران روی تثبیت قیمت شرط بسته و از نوسانات بزرگ چشم پوشی می کنند، یا به عبارتی دیگر ترجیح می دهند حرکات شارپ را خنثی کنند تا اینکه برای یک شکست قیمتی بزرگ پوزیشن بگیرند.

برداشت از پوزیشن ها و تأثیر بر بازار

فروش اختیار خرید (call) و اتخاذ استراتژی هایی که محافظت نزولی اندک دارند، معمولاً زمانی رایج می شود که بازار «منتظر» حرکت بزرگی است ولی اکثریت شرکت کنندگان محتاط اند. در چنین وضعیتی نقدینگی پایین و تمایل بازار به «fade حرکت ها» می تواند تا زمان بازگشت حجم معاملات بزرگ تر، دامنه قیمت را محدود نگه دارد.

پیامدها برای معامله گران و سرمایه گذاران

برای معامله گران کوتاه مدت، محدوده قیمتی فعلی می تواند فرصت هایی برای اجرای استراتژی های مبتنی بر نوسان محدود فراهم کند، اما باید مراقب سفارش های بزرگ و افزایش ناگهانی حجم بود. سرمایه گذاران بلندمدت که به اصل نگه داری بلندمدت (HODL) پایبندند، ممکن است این نوسانات را به عنوان اصلاح طبیعی در مسیر رشد ببینند.

اگر دنبال تحلیل های فنی مفصل تر درباره بیت کوین هستید می توانید به بخش بیت کوین در دیجکس مراجعه کنید، و برای بررسی جنبه های احساسی بازار و روندهای اجتماعی به تحلیل های ما در بخش تحلیل‌ احساسی بازار سر بزنید.

جمع بندی

در مجموع، بیت کوین علی رغم فشارهای ماه های اخیر نشان داد که می تواند به سرعت وارد فاز اصلاح و بازیابی شود، اما ثبات این رشد مشروط به افزایش حجم و تغییر در پوزیشن های محافظتی معامله گران است. همچنین نباید از نقش مطبوعات و تحلیل های منفی یا مثبت غفلت کرد؛ برای نمونه موجی از مقالات بدبینانه از سوی برخی رسانه ها منتشر شده که می توانید نمونه ای از آن ها را در Financial Times ببینید. در نهایت، معامله در حوالی تعطیلات همیشه با احتیاط بیشتری همراه است چرا که حجم پایین می تواند حرکات قیمتی را غیرقابل پیش بینی کند.