توسط : Babylon و Aave؛ بازتعریف وام بیت کوین در دیفای
پروژه Babylon همراه با پروتکل بزرگ وامدهی Aave در حال طراحی راهکاری است که وام بیت کوین را به صورت بومی و بدون نیاز به رپ شده یا نگهداری متمرکز ممکن می سازد. این همکاری می تواند جریان نقدینگی بیت کوین را به سوی بازارهای غیرمتمرکز هدایت کند و فرصت های جدیدی برای دارندگان بیت کوین فراهم آورد تا از دارایی شان بازده کسب کنند.
چه اتفاقی می افتد؟
Babylon از گاردهای بدون اعتماد خود برای تأمین امکان استفاده مستقیم از بیت کوین به عنوان وثیقه استفاده خواهد کرد و Aave نیز از معماری «هاب و اسپوک» خود بهره می برد تا یک «اسپوک» اختصاصی برای بیت کوین درون اکوسیستم وام دهی بسازد. بدین ترتیب کاربر می تواند بیت کوین را روی زنجیره پایه واریز کند و در بازارهای Aave استیبل کوین یا سایر دارایی ها را قرض بگیرد. این مدل به معنی گسترش عمیق تر وام بیت کوین در فضای غیرمتمرکز است.
مزایا برای بازار و نقدینگی
یکی از محدودیت های فعلی در بخش وام های مبتنی بر بیت کوین، اتکای گسترده به مدل های امانی و توکن های رپ شده است. حتی بزرگترین مورد یعنی رپد بیت کوین کمتر از ۱ درصد از کل ارزش بازاری بیت کوین را تشکیل می دهد که برای پروتکل های دیفای تشنه نقدینگی ناکافی است. باز کردن مسیر برای استفاده بومی بیت کوین می تواند به سرعت ظرفیت بازار وام را افزایش دهد؛ به گفته بنیانگذاران Babylon حتی ورود ۵٪ از عرضه بیت کوین به پروتکل های وام دهی می تواند تحول بزرگی ایجاد کند.
بیمه مبتنی بر بیت کوین
فراتر از وام دهی، Babylon در حال توسعه مدلی برای ارائه بیمه غیرمتمرکز مبتنی بر بیت کوین است که به دارندگان BTC اجازه می دهد ضمن فراهم آوردن نقدینگی برای صندوق های بیمه، بازده کسب کنند. در این طرح صندوق های بیمه در برابر هک و اکسپلویت ها پوشش ارائه خواهند داد؛ بیت کوین واریز شده در این صندوق ها تا زمانی که ادعایی برای پرداخت وجود نداشته باشد درآمدزایی می کند و در صورت وقوع حادثه نقدینگی برای پرداخت خسارت فراهم می آورد. طبق مصاحبه با منبع CoinDesk اعلام نهایی این محصول تا ژانویه ۲۰۲۶ مورد پیش بینی قرار گرفته است.
نقش Babylon در اکوسیستم و دلایل تقاضا
محصول استیکینگ بیت کوین Babylon در حال حاضر بیش از ۵۶٬۰۰۰ BTC را تحت حفاظت دارد که نشانگر تقاضای بالای بازار برای کاربردهای مولد بیت کوین است. کاربران اغلب می خواهند بیت کوین را نگه دارند و در عین حال از آن بازده کسب کنند؛ وام دهی نخستین و منطقی ترین گزینه برای این تقاضا به شمار می آید. ترکیب خزانه های بدون اعتماد Babylon و بازارهای وام Aave می تواند این خواسته را به شکل امن و غیرحضانتی برآورده سازد.
زمان بندی و روند آزمایش
طبق برنامه اعلام شده، تست های اولیه در اوایل ۲۰۲۶ آغاز خواهند شد و هدف عرضه عمومی در حدود آوریل است. این جدول زمانی نشان می دهد که تیم ها برای بررسی امنیت، یکپارچگی فنی و انطباق با معماری Aave زمان مناسبی اختصاص داده اند.
پیامدها برای اکوسیستم دیفای و بیت کوین
اگر این مدل موفق شود، پیامدهای زیر انتظار می رود: افزایش قابل توجه نقدینگی در بازارهای وام غیرمتمرکز، کاهش وابستگی به توکن های رپ شده و مدل های امانی، و ظهور ابزارهای بیمه غیرمتمرکز مبتنی بر بیت کوین که سطح ریسک پروتکل ها را کاهش می دهد. همچنین ورود بیت کوین واقعی به بازارهای وام می تواند تعامل میان لایه های مختلف اکوسیستم بلاکچین را پررنگ تر کند و توسعه محصولات نوآورانه را تسریع نماید.
برای مطالعه بیشتر
برای پیش زمینه و مطالب مرتبط به بحث و روند وام دهی بیت کوین می توانید به بخش بیت کوین سایت مراجعه کنید: بخش بیت کوین و برای بررسی جنبه های فنی و تیم و معماری پروژه ها، مقاله های تحلیل بنیادین را در این صفحه ببینید: تحلیل بنیادین.
در مجموع، همکاری Babylon و Aave می تواند نقطه عطفی در استفاده از بیت کوین به عنوان وثیقه بومی در دیفای باشد و مسیر را برای محصولات جدیدی مثل بیمه غیرمتمرکز مبتنی بر بیت کوین هموار کند. پذیرش گسترده این مدل می تواند عمق نقدینگی را بالا ببرد و فرصت های بیشتری برای صاحبین بیت کوین ایجاد نماید تا ضمن نگه داری، از دارایی خود درآمد کسب کنند. توجه به ریسک های امنیتی و نقدشوندگی در پیاده سازی چنین سیستمی حیاتی خواهد بود.
