توسط : ضعف بازار کریپتو؛ 75 از 100 کوین زیر میانگینهای کلیدی
بازار کریپتو حالا با یک واقعیت تلخ روبهرو است: ضعف بازار به شکلی گسترده خودش را نشان میدهد. 75 از 100 کوین برتر بازار زیر هر دو میانگین متحرک 50 و 200 روزه معامله میشوند. این یعنی فشار فروش نه تنها لحظهای است، بلکه در چارچوبهای کوتاه و بلندمدت تثبیت شده است.
در حالی که بیتکوین، اتریوم و سولانا وزن بزرگی در بازار دارند، عملکرد ضعیف آنها نشانهای از خروج سرمایه و کاهش اشتهای ریسکپذیری است. عبور قیمت از زیر هر دو SMA معمولا به معنای تسریع فروش و تشدید ریزشهاست.
چه اتفاقی افتاده و چرا این مهم است؟
معاملهگران و سرمایهگذاران از میانگینهای متحرک 50 و 200 روزه برای فیلتر کردن نوسانات روزانه و تشخیص تغییر جهت روند استفاده میکنند. وقتی یک کوین زیر هر دو خط قرار میگیرد، بهنوعی زیر ضعیفترین نوارهای روند معامله میشود. این ضعف بازار معمولا باعث میشود پولهای بزرگ کمتر به سمت کوینهای کوچک و کمنقدینگی حرکت کنند و تمرکز فروش روی داراییهای با بیشترین حجم باشد.
برای نمونه، در لحظه نگارش این گزارش، بیتکوین، اتریوم و سولانا همراه با BNB و XRP بخشی عمدهای از بازار سه تریلیون دلاری را تشکیل میدهند و درماندگی قلهای در آنها کل بازار را با خود میکشد. چنین وضعیتی مشابه زمانی است که یک کشتی سنگین در حال غرق شدن باشد و بارهای دیگر را هم به پایین بکشد.
اعداد و ارقام مهم
دادههای TradingView نشان میدهد 75 کوین برتر زیر SMAهای 50 و 200 روزه معامله میشوند. در مقابل، تنها 29 نماد از Nasdaq 100 چنین ضعفی را نشان میدهند که تفاوت گستردهای در عمق بازار بین سهام و کریپتو نمایان میسازد. این مقایسه نکتهای مهم درباره ارتباط میان بیتکوین و شاخصهای بازار سهام، از جمله نزدک، را یادآور میشود؛ پیروی بیتکوین از حرکات نزدک در فازهای نزولی میتواند نوسانات را تشدید کند.
فشار فروش گسترده، اما کفها کجا هستند؟
اگرچه بسیاری از کوینها در زیر SMAهای کلیدی قرار دارند، بررسی شاخص قدرت نسبی یا RSI تصویر دقیقتری ارائه میدهد. تنها هشت کوین از میان 100 کوین برتر هنگام فیلتر شدنِ قرار گرفتن زیر هر دو میانگین متحرک، شرایط oversold را ثبت کردهاند: PI، APT، ALGO، FLARE، VET، JUP، IP و KAIA. این یعنی اکثریت بازار هنوز وارد منطقهای نشدهاند که فروش شدید و خسته شده بهطور معمول دیده میشود.
به عبارت دیگر، ترکیب کراسهای SMA با سیگنالهای RSI نشان میدهد که روند نزولی گسترده است و هنوز بسیاری از داراییها فضای سقوط بیشتری دارند. معاملهگران این ترکیب را بهعنوان تأیید نزولی قلمداد میکنند و معمولاً انتظار دارند قبل از برگشت معنادار خریداران بیشتری وارد بازار شوند.
RSI چیست و چه پیامی میدهد؟
شاخص قدرت نسبی 14 روزه حرکات اخیر قیمت را در مقیاسی 0 تا 100 اندازهگیری میکند. خوانشهای زیر 30 معمولا نشانه oversold و خوانشهای بالای 80 نشانه overbought است. اما نکته مهم این است که تنها بودن در منطقه oversold لزوماً به معنای آغاز جهش نیست؛ ممکن است دارایی قبل از هر بازگشتی همچنان روند نزولی را ادامه دهد.
پیام برای سرمایهگذاران و معاملهگران
برای فعالان بازار توصیه اصلی احتیاط و مدیریت ریسک است. وقتی بزرگان بازار سیگنال نزولی ارسال میکنند، محصولاتی مانند فیوچرز CME و ETFهای اسپات نیز تحت تاثیر قرار میگیرند و نقدینگی کاهش مییابد. این شرایط باعث میشود سرمایهگذاران نهادی کمتر تمایل به ورود به پوزیشنهای پرریسک داشته باشند.
برای دنبالکنندگان تحلیلهای فنی، بررسی سطوح حمایت و مقاومت، تحلیل حجم و تطبیق با اخبار کلان ضروری است. خواندن بیشتر درباره روندهای بیتکوین و تحلیلهای فنی مرتبط میتواند به تصمیمگیری بهتر کمک کند؛ برای منابع مرتبط میتوانید مطالب مربوط به بیتکوین و بخش تحلیل فنی دیجکس را مطالعه کنید.
جمعبندی
وضعیت کنونی بازتابی از یک ضعف بازار گسترده است. 75 کوین بزرگ زیر SMAهای 50 و 200 روزه معامله میشوند و تنها 8 کوین شرایط oversold واقعی را نشان میدهند. این ترکیب نشان میدهد که بازار هنوز به کف قطعی نرسیده و امکان ادامه ریزش وجود دارد. معاملهگران باید با چاشنی احتیاط وارد بازار شوند و مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند.
