توسط : بیت کوین در ساعات معاملاتی آسیا حول و حوش 101,000 دلار معامله می شد، در حالی که داده های زنجیره ای هشدار می دهند بازار وارد فاز «بسیار نزولی» شده است. گزارش های اخیر نشان می دهد بیت کوین پس از سقوط زیر میانگین متحرک 365 روزه (حدود 102,000 دلار) حمایت فنی و روانی مهمی را از دست داده که پیش تر کف این سیکل صعودی را تعریف می کرد.
چرا گزارش CryptoQuant نزولی است؟
شرکت آنالیتیک زنجیره ای CryptoQuant در گزارش هفتگی خود به کاهش قابل توجه شاخص های بنیادی اشاره کرده است: جریان های ورودی کاهش یافته، فعالیت شبکه کاهش یافته و متریک های ارزش گذاری زنجیره ای مسطح شده اند. شاخص Bull Score آنها برای اولین بار از ژوئن 2022 به صفر رسیده که پیش از ریزش قبلی دیده شده بود. تحلیل CryptoQuant می گوید اگر بیت کوین نتواند سریعاً بالای 100,000 دلار بازپس گیری شود، باندهای قیمت تحقق یافته در زنجیره اهداف نزولی نزدیک به 72,000 دلار را نشانه می گیرند.
سطوح حمایت کلیدی برای بیت کوین
- حمایت فوری: بازپس گیری بالای 100,000 دلار
- حمایت ساختاری بعدی: منطقه حدود 91,000 دلار (بر اساس مدل ارزش گذاری شبکه متکالف)
- هدف نزولی محتمل در صورت شکست ها: حدود 72,000 دلار
دیدگاه Glassnode: اصلاح میان چرخه، نه تسلیم کامل
برخلاف تفسیر کاملاً نزولی، گزارش اخیر Glassnode با عنوان «دفاع از 100K» می نویسد بازار فعلاً «احتیاطی، بیش فروش ولی هنوز به صورت عمیق تسلیم نشده» است. طبق Glassnode حدود 71٪ از عرضه در سود قرار دارد و زیان های تحقق نیافته تنها 3.1٪ از مارکت کپ را تشکیل می دهد. بنابراین این نهاد معتقد است فشار فعلی بیشتر یک اصلاح میان چرخه است تا آغاز یک بازار خرسی طولانی مدت.
تأثیر فروش نگهدارندگان بلندمدت و جریان های ETF
گرچه هولدِرهای بلندمدت در حال فروش و خروج سرمایه از ETFها ادامه دارد، Glassnode اشاره می کند که ساختار بازار هنوز شباهت هایی با فازهای انتهایی بازار نزولی کامل ندارد. با این حال اگر بیت کوین نتواند حمایت های فنی را مجدداً به دست آورد، احتمال تشدید اصلاح بالا خواهد رفت.
حرکات بازارهای مرتبط
همزمان با فشار روی بیت کوین، اتر نیز کاهش یافت و به حدود 3,285 دلار رسید و سپس تا حدود 3,310 دلار بازیابی شد. طلا به عنوان دارایی امن مورد توجه قرار گرفت و تا حدود 3,989.53 دلار افزایش یافت چرا که فروش گسترده در سهام جهانی شدت گرفت، هرچند داده های قوی اشتغال آمریکا احتمال کاهش بیشتر نرخ ها توسط فدرال رزرو را کاهش داده است.
چشم انداز کوتاه مدت و سناریوها
سناریوهای محتمل برای بیت کوین عبارتند از:
- بازگشت سریع بالای 100K و تثبیت مجدد: سناریوی مثبت اما نیازمند بازگشت جریان های ورودی و افزایش فعالیت شبکه است.
- اصلاح تا 91K و واکنش بازار: سطح 91K به عنوان حمایت ساختاری مهم عمل خواهد کرد و احتمال بازیابی از آن وجود دارد.
- شکست حمایت و ریزش به 72K: در صورت ادامه فشار فروش و عدم بازپس گیری 365 روزه، هدف نزولی عمیق تر محتمل است.
نکتهٔ تحلیلی و منابع
تحلیل فعلی تکیه بر داده های درون زنجیره ای و مدل های ارزش گذاری شبکه دارد. برای بررسی بیشتر گزارش های CryptoQuant و Glassnode می توانید به گزارش های مرتبط مراجعه کنید و برای تحلیل های بازار داخلی به دسته بندی بیت کوین در دیجی اکس یا دسته بندی بلاک چین سر بزنید. برای مطالعه گزارش اصلی از منابع بین المللی از این لینک استفاده کنید: گزارش کامل.
خلاصه اینکه، وضعیت کنونی برای معامله گران و سرمایه گذاران ریسک پذیر چالش برانگیز است: از یک سو سیگنال های زنجیره ای نزولی هشدار می دهند و از سوی دیگر داده های Glassnode نشانه های امیدبخشی از باقی ماندن اکثریت عرضه در سود نشان می دهند. رفتار قیمتی در روزهای آتی نسبت به بازپس گیری 100,000 دلار و واکنش به محدوده های 91K و 72K تعیین کننده خواهد بود.
تصحیح: این مطلب به روزرسانی شد تا نسبت دهی گزاره «نزولی» در عنوان اصلاح شود (CORRECTION: Nov. 7, 06:00 UTC).
