توسط : در هفته گذشته اختیار فروش نقش غالبی در فعالیت های معاملاتی بازار آپشن بیت کوین ایفا کرده است. معامله گران به صورت تهاجمی برای محافظت از پوزیشن های خود در برابر ریزش احتمالی، به خرید اختیار فروش در سطح 75,000 دلار روی پلتفرم درایبیت روی آورده اند. این رفتار نشان می دهد که نوسان گیران و سرمایه گذاران نسبت به ریسک نزولی محتاط تر شده اند.
افزایش تقاضا برای اختیار فروش 75K
قیمت بیت کوین (BTC) که به طور قابل توجهی کاهش یافته و در محدوده 83,000 دلار قرار دارد، موجب شده تا برخی معامله گران انتظار افت بیشتر را داشته باشند. گزارش های شرکت تحلیل بلاکچینی Glassnode نشان می دهد از زمانی که قیمت نقطه ای بیت کوین زیر 94,000 دلار آمد، خریدهای متمرکز روی اختیار فروش با قیمت اعمال 75,000 دلار در درایبیت شدت گرفته است. این اختیار فروش نشان دهنده شرط بندی بر کاهش قیمت بیت کوین تا زیر این سطح است که یادآور افت اوایل آوریل و کف نزدیک 74,000 دلار است. برای جزئیات بیشتر می توانید به گزارش Glassnode مراجعه کنید.
دلایل نگرانی معامله گران و مدیریت ریسک
معامله گران از ابزار اختیار فروش برای هِج کردن (حذف ریسک) پوزیشن های لانگ استفاده می کنند؛ مخصوصاً وقتی که بازار تجربه نوسانات سریع و نزولی دارد. آمارها نشان می دهد بیش از 65٪ از کل فعالیت آپشن در هفته گذشته به اختیار فروش ها اختصاص داشته است که نشانه هِج تهاجمی سمت پایین است. همچنین برخی از معامله گران با بهره گیری از اسپردهای نوسانی، فروختن نوسان کوتاه مدت و خرید قراردادهای بلندمدت تر را برای بهره برداری از بی نظمی های بازار انتخاب کرده اند.
تغییر در دامیننس آپشن ها
پیش از این گزینه های خرید (call) در سطوح بالاتر مانند 140,000 دلار محبوب بودند، اما اخیراً تغییر واضحی به سمت اختیار فروش در قیمت های 85,000 و 75,000 دلار دیده شده است. این جابه جایی نشان دهنده ایجاد فشار نزولی بیشتر یا حداقل انتظار برای حرکت های تند به سمت پایین در میان بازیگران بازار است. تحلیل چنین جابجایی هایی می تواند برای تعیین نقاط حمایت و مقاومت اهمیت زیادی داشته باشد.
تأثیر بر استراتژی های معاملاتی و توصیه های مدیریت ریسک
برای معامله گران کوتاه مدت و میان مدت، افزایش خرید اختیار فروش به معنی ضرورت بازنگری در استراتژی های مدیریت ریسک است. کسانی که پوزیشن لانگ دارند باید اندازه پوزیشن، سطوح ورود و خروج و حد ضرر را مجدداً ارزیابی کنند. استفاده از اختیار فروش به عنوان بیمه (hedge) می تواند در صورت تشدید فشار فروش از زیان جلوگیری کند، اما هزینه پریمیوم این قراردادها نیز باید در محاسبات مدیریت ریسک لحاظ شود.
برای مطالعه تحلیل های مرتبط با روند قیمتی بیت کوین و تکنیک های معاملاتی می توانید به بخش بیت کوین در دیجکس و تحلیل های تکنیکال ما در تحلیل تکنیکال مراجعه کنید.
جمع بندی و چشم انداز
در مجموع، غالب بودن اختیار فروش در بازار آپشن طی هفته گذشته نشانه ای از نگرانی بازار نسبت به حرکت های نزولی آتی است. داده ها حاکی از آن است که بازار هنوز سیگنالی از «کف قیمتی» واقعی نشان نداده و تمایل به هج کردن در سطوح پایین تر برقرار است. معامله گران و سرمایه گذاران باید همواره ریسک را مدیریت کنند، از اندازه مناسب پوزیشن استفاده نمایند و از ابزارهای آپشن به صورت حساب شده برای پوشش مخاطرات بهره ببرند.
توجه: این مطلب جنبه خبری و تحلیلی دارد و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری ارائه نشده است. برای تصمیم گیری های مالی، مشورت با مشاور مالی توصیه می شود.
