توسط : بازار کریپتو در آستانه تصمیم جدید
بازار کریپتو پس از کاهش ۲۵ واحد پایه ای نرخ توسط فدرال رزرو، نتوانست شتاب تازهای پیدا کند و به نیمهٔ پایین بازهٔ معاملاتی خود بازگشت. بیتکوین در نزدیکی سطح 90,350 دلار معامله میشود و حمایت 88,200 دلاری را حفظ کرده، اما فشار عرضه مانع عبور از مقاومت 94,500 دلار شده است. وضعیت نوسان ضمنی و دادههای فیوچرز نشان میدهند که احساسات بازار همچنان محتاطانه است.
بازار کریپتو: واکنش بیتکوین و چشمانداز کوتاهمدت
بیتکوین پس از اعلامیه فدرال رزرو که بهصورت گسترده پیشبینی شده بود، نتوانست موج جدیدی از خریداران را جذب کند. در ساعات پس از تصمیم، پوزیشنهای لانگ سریعا نقد شدند و فشار فروش موقت بازار را پایین کشاند. هنوز هم اگر خریداران بتوانند بیتکوین را بالای 94,500 دلار ببینند، ساختار بازار میتواند مثبت شود؛ در غیر این صورت احتمال بازگشت به نواحی حمایتی پایینتر پابرجاست.
نوسان ضمنی و شاخصها
انتظارات نوسان بیتکوین بهطور قابل توجهی کاهش یافته است. BVIV که نوسان ضمنی ۳۰ روزهٔ سالیانهشدهٔ بازار بیتکوین را نشان میدهد، در محدوده 46.95% قرار گرفته و پایینترین سطح از 13 نوامبر است. این کاهش نشان میدهد بازار انتظار حرکات تیز را ندارد و نقدشوندگی پایین میتواند هر شوک قیمتی را تشدید کند.
آپشنها، اسپردها و ریسک ریورسال
اسپرد ۳۰روزهٔ IV بین اتریوم و بیتکوین افزایش یافته و تمرکز بازار بار دیگر بر اتریوم را نشان میدهد. در بازار آپشن روی Deribit، ریسک ریورسال در هر دو دارایی BTC و ETH در سراسر تیونها منفی باقی مانده است که تمایل بازار به پوزیشنهای اختیار فروش (put) را نشان میدهد. بلوک فلوها نیز شامل ریسک ریورسالها و کال کالندر اسپردها برای BTC و استردلها در ETH بودهاند.
آلتکوینها تحت فشار؛ عمق بازار و خروج سرمایه
آلتکوینها بیشترین ضعف را تجربه کردند. توکنهایی مانند ETHFI، FET، ADA و PUMP بیش از ۸٪ در ۲۴ ساعت گذشته ریزش کردند. بازار با کمبود عمق روبهروست؛ برای مثال ۲٪ عمق بازار در ETHFI حدود ۵۰۰,۰۰۰ دلار در هر طرف اوردربوک است. با توجه به مارکت کپ حدود ۴۸۰ میلیون دلاری این توکن، سفارشات کوچک هم میتوانند حرکتهای بزرگی ایجاد کنند.
کاهش اوپن اینترست و فاندینگ ریت
اوپن اینترست در بازار فیوچرز برای ADA حدود ۱۰٪ در ۲۴ ساعت کاهش یافت و در بین توکنهای بزرگ دیگر نیز افتهایی مشاهده شد. خروج سرمایه نشاندهندهٔ کاهش ریسکپذیری معاملهگران تا پایان سال است. همچنین فاندینگ ریت برای چند توکن برتر به جز BTC و ETH به شکل قاطعانه منفی شده و نشانهٔ تسلط پوزیشنهای فروش یا پوزیشنهای متکی به پوزیشن فروش (short) است.
کدام توکنها برجسته شدند؟
در میان فشار عمومی بازار، چند کوین توانستند روند منفی را شکست دهند. مونرو (XMR) با قیمت تقریبی 403.95 دلار بیش از ۲٪ رشد کرد و توجه بازار را به قدرت نسبی سکههای حریم خصوصی جلب کرد. با این حال شاخص فصل آلتکوینها در CoinMarketCap همچنان ضعیف است و روی عدد 19/100 ایستاده که فاصلهٔ زیادی با اوج 77/100 در سپتامبر دارد و نشان میدهد سرمایهگذاران فعلا ترجیح میدهند روی بیتکوین و اتریوم متمرکز باشند تا روی شرطهای پرریسک آلتکوینی.
فرصتها و ریسکها برای معاملهگران
وضعیت کنونی میتواند فرصتهایی برای معاملهگران کوتاهمدت و اسکالپرها فراهم کند اما ریسک نقدشوندگی و اسپردهای گسترشیافته را نباید نادیده گرفت. برای کسانی که به دنبال تحلیل عمیقتر بیتکوین هستند، میتوانید به بخش بخش بیتکوین مراجعه کنید و برای بررسی الگوهای قیمتی و اندیکاتورهای تکنیکال، تحلیلهای ما در تحلیل فنی مفید خواهد بود. منابع خبری بینالمللی نیز تصویر وسیعتری ارائه میدهند، برای مثال گزارشهای روزانه از Coindesk میتواند مکمل خوبی باشد.
جمعبندی و نگاه پیش رو
بازار کریپتو در وضعیت احتیاطی قرار دارد. کاهش نرخ فدرال رزرو به خودی خود برای آینده بلندمدت میتواند محرک مثبتی باشد، اما بازار آن را تا حدی قیمتگذاری کرده بود و در کوتاهمدت شاهد خروج سرمایه و کاهش اوپن اینترست بودهایم. اگر بیتکوین نتواند مقاومت 94,500 دلار را بشکند، انتظار داریم فشار روی آلتکوینها ادامه یابد. معاملهگران باید به عمق بازار، فاندینگ ریت و شاخصهای نوسان ضمنی توجه کنند و در مواجهه با معاملات کمعمق، مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند.
برای تحلیلهای بیشتر دربارهٔ تحرکات بیتکوین و وضعیت آلتکوینها به صفحات تحلیل ما مراجعه کنید و همواره با رعایت اصول مدیریت ریسک وارد بازار شوید.
