بیت کوین زیر 98,000 دلار؛ موج بزرگ لیکوئیدیشن و تأثیر داده های چین

بیت کوین در معاملات صبح آسیا برای اولین بار از ماه مه تاکنون به زیر 98,000 دلار رسید و این سقوط موجی از فروش را در بازار ارزهای دیجیتال به دنبال داشت. این روند همراه با انتشار آمار اقتصادی ضعیف از چین و کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، بیش از 1 میلیارد دلار پوزیشن اهرمی را در طول 24 ساعت گذشته لیکوئید کرد.

جزئیات سقوط و لیکوئیدیشن ها

در بازه 24 ساعته گذشته بیش از 1 میلیارد دلار پوزیشن اهرمی در بازار کریپتو از بین رفت که تقریباً 887 میلیون دلار آن متعلق به پوزیشن های لانگ بود. این یکی از بزرگ ترین موج های لیکوئید شدن سمت گاو ها در یک ماه اخیر به شمار می آید. حدود 235,000 معامله گر از پوزیشن های خود خارج شدند و بزرگ ترین تک لیکوئیدیشن یک لانگ 44 میلیون دلاری بیت کوین در صرافی HTX گزارش شد.

توزیع لیکوئیدها در صرافی ها

در میان صرافی های اصلی، Bybit، Hyperliquid و Binance هرکدام بیش از 180 میلیون دلار لیکوئیدیشن لانگ ثبت کردند که بیش از 85٪ از تمام پوزیشن های لیکوئید شده را تشکیل می داد. این آمار نشان می دهد که معامله گران تا چه حد به بازگشت سریع قیمت ها در هفته گذشته امیدوار بودند و با افزایش نرخ های تامین مالی و باز شدن پوزیشن ها، آسیب پذیری بازار بالا رفته بود.

عوامل کلان: چین و سیاست پولی آمریکا

دو عامل کلان اصلی در تشدید فشار فروش نقش داشتند. اول آمار جدید چین که نشان دهنده کندی چشمگیر فعالیت اقتصادی بود؛ تولید صنعتی از 6.5٪ به 4.9٪ سالانه کاهش یافته و سرمایه گذاری ثابت در ده ماه اول سال 1.7٪ افت نشان داد. این اعداد باعث شد شاخص های آسیایی سقوط کنند و سپس اثر خود را بر بازار کریپتو بگذارند.

عامل دوم کاهش امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر بود. پس از اظهارنظرهای محتاطانه مقامات فدرال رزرو، بازارهای پولی احتمال کاهش در دسامبر را به کمتر از 50٪ پایین آوردند. تغییر انتظارات سیاست پولی، همراه با نوسان در بازارهای سهام جهانی، تأثیر قابل توجهی روی دارایی های پر‑بتا مانند ارزهای دیجیتال داشت.

تأثیر بر آلت کوین ها و نقدینگی بازار

اتر بیش از 8٪ کاهش یافت و تا محدوده حدود 3,500 دلار سقوط کرد. XRP، DOGE با قیمت حدود 0.1635 دلار، سولانا (SOL) و کاردانو (ADA) نیز ریزش های مشابهی را تجربه کردند. با عبور بیت کوین از سطح 100,000 دلار، جیب های نقدینگی در مسیر نزول از بین رفت و این خلا باعث تسریع حرکت تا حوالی 97,000 دلار شد. آلت کوین ها همچنان آسیب پذیر به نظر می رسند اگر بازار سهام به افت خود ادامه دهد.

آیا روند لیکوئیدیشن ها تمام شده است؟

سوال فوری این است که آیا موج فروش اجباری و لیکوئیدیشن ها به پایان رسیده است یا خیر. شکستن سطح 98,000 دلار تمرکز را روی حمایت های بعدی، از جمله حوالی 94,000 دلار، قرار می دهد. از منظر تکنیکی، بازنشانی های ناشی از لیکوئیدیشن ها گاهی اوقات نشانه های فرسودگی روند صعودی و نقطه خروج بازاریابی هیجانی بوده اند؛ اما تکرار این پدیده به پایداری یا آرامش نوسانات کلان در 48 ساعت آِینده بستگی دارد.

نکات برای معامله گران

• نظارت بر نرخ های تامین مالی و حجم های اسپات که می توانند هشداردهنده باشند.
• بررسی جیب های نقدینگی در سطوح قیمتی کلیدی برای پیش بینی شتاب نزول یا بازیابی.
• احتیاط در استفاده از اهرم بالا؛ موج های لیکوئید اخیر نشان دادند ریسک های اهرمی بالا چقدر می تواند سریع سرمایه ها را از بین ببرد.

برای تحلیل های بیشتر در مورد حرکت بیت کوین و وضعیت بازار می توانید به بخش بیت کوین در دیجی ایکس و مقالات تحلیل تکنیکال مراجعه کنید. برای مطالعه گزارش های کامل تر می توانید به منبع خارجی رجوع کنید.

در نهایت، رفتار آینده بازار بستگی زیادی به داده های اقتصادی جدید و موضع گیری سیاست گذاران پولی در روزهای آتی دارد. اگر نوسانات کلان فروکش کند، احتمال بازگشت نسبی قیمت ها وجود دارد؛ اما در غیر این صورت آلت کوین ها و بیت کوین ممکن است در معرض فشار نزولی بیشتری قرار گیرند.