توسط : از 1 ژانویه، یوان دیجیتال وارد فاز تازه ای می شود؛ فازی که در آن بانک های تجاری می توانند به موجودی های e-CNY سود پرداخت کنند. این تصمیم، یوان دیجیتال را از نقش صرفا «نقد دیجیتال» به «سپرده دیجیتال» ارتقا می دهد و می تواند معادلات پرداخت و پس انداز را در چین و فراتر از آن دگرگون کند. یوان دیجیتال اکنون نه فقط ابزار پرداخت، بلکه گزینه ای برای نگه داری با سود است.
یوان دیجیتال از پول نقد دیجیتال تا سپرده دیجیتال
بانک مرکزی چین اعلام کرده است چارچوب جدید یوان دیجیتال در اول ژانویه اجرایی می شود و هدف آن تشویق پذیرش گسترده تر این ارز دیجیتال بانک مرکزی است. بر اساس این برنامه، e-CNY در نقش سپرده دیجیتال در نظام مالی گردش خواهد کرد؛ با پشتوانه نظارتی و فنی از سوی بانک مرکزی، اما با ماهیت بدهی بانک های تجاری. این یعنی یوان دیجیتال بر پایه حساب کار می کند، با فناوری دفترکل توزیع شده سازگار است و همزمان کارکردهای سنجش ارزش پولی، ذخیره ارزش و پرداخت های فرامرزی را پوشش می دهد.
لو لی، معاون بانک مرکزی چین، در یادداشتی که در رسانه رسمی Financial News منتشر شد، توضیح داده است که نسخه آینده یوان دیجیتال باید یک ابزار پرداخت مدرن در دل شبکه بانکی باشد؛ ابزاری که هم پایگاه حساب محور دارد و هم قابلیت تعامل با فناوری های نوین را حفظ می کند. چنین طراحی ای می تواند زیرساخت های پرداخت خرد و کلان را به هم پیوند بزند و هزینه ها و اصطکاک تراکنشی را کاهش دهد.
پرداخت سود به یوان دیجیتال چه معنایی دارد؟
پرداخت سود به یوان دیجیتال چند پیام روشن دارد. نخست، انگیزه نگه داری یوان دیجیتال بالا می رود و این ابزار از یک کیف پول صرفا تراکنشی فراتر می رود. دوم، با بدهی شدن e-CNY در ترازنامه بانک های تجاری، رقابت برای جذب منابع ارزان و پایدار شدت می گیرد. سوم، بانک مرکزی می تواند از طریق چارچوب نرخ گذاری و نظارت، اثرگذاری دقیق تری بر انتقال سیاست پولی داشته باشد.
- افزایش جذابیت برای کاربران: وقتی یوان دیجیتال سود می دهد، هم ابزار پرداخت است و هم ابزار پس انداز.
- تعمیق یکپارچگی با نظام بانکی: e-CNY به عنوان بدهی بانک های تجاری، به کانال های اعتباری و سپرده ای متصل می شود.
- شفافیت بیشتر جریان پول: حساب محور بودن یوان دیجیتال می تواند ردیابی سالم تراکنش ها را تقویت کند.
در عین حال، طراحی نرخ سود یوان دیجیتال باید به نحوی باشد که تعادل بین سپرده های سنتی و سپرده دیجیتال حفظ شود و از جابه جایی شدید منابع جلوگیری کند. این همان نقطه ای است که چارچوب نظارتی بانک مرکزی نقش کلیدی بازی می کند.
مرکز بین المللی شانگهای و جاه طلبی جهانی
برنامه جدید، ایجاد یک مرکز بین المللی عملیات یوان دیجیتال در شانگهای را نیز پیشنهاد می کند. هدف، تقویت دسترسی جهانی، بهبود تسویه های فرامرزی و فراهم کردن بستر تعامل میان بانک ها و ارائه دهندگان خدمات پرداخت در داخل و خارج از چین است. اگر این مرکز به استانداردهای پذیرش بین المللی نزدیک شود، یوان دیجیتال در مسیر استفاده های تجاری و مالی فرامرزی شانس بیشتری خواهد داشت.
یوان دیجیتال پیش از این در پرداخت های شهری، حمل و نقل، یارانه های دولتی و برخی رویدادهای ورزشی و گردشگری آزمایش شده است. اضافه شدن امکان پرداخت سود و ایجاد مرکز عملیاتی جهانی، مرحله بلوغ این شبکه را تسریع می کند.
زمان بندی و پیشینه یوان دیجیتال
پروژه e-CNY که در ابتدا با نام DCEP شناخته می شد، در سال 2014 در بانک مرکزی چین کلید خورد. هدف، بررسی مزایا و ریسک های ارز دیجیتال بانک مرکزی و ایجاد چارچوبی مقیاس پذیر برای پرداخت های دیجیتال بود. یوان دیجیتال در آوریل 2022 به شکل عمومی تری رونمایی شد و از آن زمان، شهرهای مختلف چین با ایردراپ و طرح های تشویقی، استفاده از آن را آزمایش کرده اند.
اکنون با شروع سال نو، چارچوب پرداخت سود، گام مهم دیگری در مسیر پذیرش گسترده است. این تحول می تواند مسیر تبدیل یوان دیجیتال به یک ابزار مالی چندمنظوره را هموار کند؛ ابزاری که هم در پرداخت های خرد و هم در معاملات شرکتی و فرامرزی نقش آفرین باشد.
گام بعدی برای بانک ها و کسب و کارها
برای بانک های تجاری، مهم ترین وظیفه، پیاده سازی سیستم های حساب محور سازگار با یوان دیجیتال و طراحی بسته های محصولی رقابتی است. ادغام کیف پول های دیجیتال با حساب های مشتریان، تعیین نرخ های سود، مدیریت ریسک نقدینگی و انطباق با مقررات ضدپولشویی، همگی بخشی از این مسیر هستند. برای فین تک ها نیز فرصت های تازه ای در لایه های تجربه کاربری، سوئیچینگ پرداخت و راهکارهای بین مرزی شکل می گیرد.
اگر به دنبال پیگیری زیرساخت ها و ترندهای زیست بوم بلاکچین هستید، این تحول در یوان دیجیتال می تواند چراغ راه سیاست گذاران و بازیگران حوزه پرداخت در دیگر کشورها باشد. همچنین برای درک اثرات این تصمیم بر مدل های کسب و کار و اقتصاد کلان، سر زدن به تحلیل های تحلیل فاندامنتال می تواند تصویر دقیق تری ارائه دهد.
ریسک ها و پرسش های باز
در کنار مزایا، پرسش های مهمی نیز وجود دارد: نرخ سود یوان دیجیتال چگونه تعیین می شود؟ چارچوب حفاظت از حریم خصوصی در سطح مصرف کننده و کسب و کار به چه شکل پیاده می شود؟ پیامدهای این تحول برای رقابت میان کیف پول های خصوصی و زیرساخت های بانکی چیست؟ پاسخ به این پرسش ها تعیین می کند یوان دیجیتال با چه سرعتی از مرزهای آزمایشگاهی فراتر می رود.
بانک مرکزی چین با تاکید بر نظارت متمرکز و سازگاری با فناوری های نو، تلاش می کند میان نوآوری و ثبات تعادل برقرار کند. با اجرای چارچوب جدید از ابتدای سال، بازار به دقت رصد خواهد کرد که یوان دیجیتال تا چه حد می تواند کارایی پرداخت ها را بالا ببرد و در عین حال به عنوان یک دارایی امن و سودده، جایگاه پایدار پیدا کند.
برای اطلاع از جزئیات بیشتر درباره رویکرد رسمی و اسناد مرتبط، به وب سایت بانک مرکزی چین مراجعه کنید. در ماه های آینده، نحوه اجرای عملی، نرخ های اعلامی و دامنه پوشش خدمات، مسیر آینده یوان دیجیتال را روشن تر خواهد کرد.
