گزارش Grayscale: چرا چین لینک زیرساخت حیاتی برای بازار توکن شده است

گزارش جدید Grayscale با تاکید بر نقش حیاتی چین لینک در زیرساخت بازار دارایی های توکن شده منتشر شد. این تحقیق می گوید مجموعه خدمات چین لینک از جمله اوراکل های قیمت، ابزارهای تطابق با مقررات و قابلیت های تعامل بین زنجیره ای، بسیاری از موانع عملی برای پذیرش گسترده ی امور مالی مبتنی بر بلاک چین را حل می کند.

خلاصه موضع Grayscale نسبت به چین لینک

Grayscale در گزارشی که به تازگی منتشر کرده است، چین لینک را به عنوان «بافت اتصال دهنده» بین دنیای کریپتو و مالی سنتی توصیف کرده و می گوید این پروژه می تواند به عنوان زیرساخت اساسی در امور مالی زنجیره ای محسوب شود. براساس این گزارش، خدمات چین لینک شامل اوراکل های داده برون زنجیره ای، ابزارهای تطابق و پروتکل های تعامل میان زنجیره ای است که برای توسعه بازار دارایی های توکن شده حیاتی اند.

CCIP و قابلیت تعامل بین زنجیره ای

یکی از مولفه های مهم که در گزارش برجسته شده، پروتکل CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol) است. CCIP این امکان را فراهم می کند که توکن ها و پیام ها بین زنجیره های مختلف منتقل شوند؛ قابلیتی که در آزمایش هایی با مشارکت J.P. Morgan (Kinexys) و Ondo Finance به نمایش درآمد. این سطح از تعامل بین زنجیره ای می تواند جریان های نقدی و داده را میان بازارهای سنتی و زنجیره های مختلف هموار سازد و نقش چین لینک را تقویت کند.

اوراکل ها و اتکای بازار به داده های خارج از زنجیره

هرچند چین لینک بیش از همه با اوراکل ها شناخته می شود که قیمت ها و داده های برون زنجیره ای را به قراردادهای هوشمند می رسانند، اما خدمات جدید این شبکه فراتر از اوراکل های ساده است. ابزارهای تطابق و همکاری با ارائه دهندگان داده سنتی از جمله S&P Global و FTSE Russell، موقعیت چین لینک را در هنگام ورود بازارهای سنتی به راه حل های روی زنجیره تقویت می کند.

بازار توکن شده: اندازه و پتانسیل رشد

Grayscale اندازه کنونی بازار توکن شده را حدود 35 میلیارد دلار برآورد می کند که نسبت به اوایل 2023 (حدود 5 میلیارد دلار) رشد چشمگیری داشته است. با این حال، این عدد هنوز بخش بسیار کوچکی از کل ارزش بازارهای جهانی سهام و اوراق با درآمد ثابت است؛ طبق گزارش، بازار توکن شده در حال حاضر تنها حدود 0.01٪ از ارزش کل بازارهای سنتی را تشکیل می دهد. رشد آتی این بازار می تواند به افزایش تقاضا برای خدمات چین لینک منجر شود.

چشم انداز برای توکن LINK و صندوق ETF پیشنهادی

Grayscale در حاشیه ی این گزارش پرونده ای برای تبدیل Chainlink Trust خود به یک ETF با نماد پیشنهادی GLNK در NYSE Arca ثبت کرده است. اگر این تبدیل تصویب شود، احتمالاً اولین ETF فهرست شده در آمریکا بر پایه چین لینک خواهد بود و یکی از نخستین صندوق ها که مؤلفه استیکینگ دارد. این حرکت نشان می دهد که Grayscale چگونه امیدوار است سرمایه گذاران سنتی را به سمت قرار گرفتن در معرض لایه زیرساختی اکوسیستم کریپتو جذب کند.

پیامدها برای سرمایه گذاران

• Grayscale پیشنهاد می دهد که در معرض قرار گرفتن به توکن LINK می تواند به عنوان یک ابزار تنوع بخش برای دسترسی به لایه زیرساخت کریپتو عمل کند.
• همزمان، سرمایه گذاران باید به پذیرش تدریجی بازار توکن شده توسط بانک ها، مدیران دارایی و ارائه دهندگان داده توجه کنند؛ چرا که رشد این بخش می تواند تقاضا برای خدمات چین لینک را افزایش دهد.
• اگر ETF پیشنهادی GLNK تصویب شود، امکان ورود سرمایه نهادی بیشتر و افزایش نقدشوندگی برای LINK وجود دارد، اما ریسک های نظارتی و بازار نیز باید مدنظر قرار گیرند.

نتیجه گیری و نکات کلیدی

گزارش Grayscale یک ارزیابی مثبت از نقش زیرساختی چین لینک ارائه می دهد و آن را به عنوان یکی از بازیگران مهم در چشم انداز در حال تکامل دارایی های توکن شده معرفی می کند. ارتباطات با بازیگران داده سنتی، توسعه CCIP و پتانسیل تبدیل Trust به ETF از جمله عوامل کلیدی هستند که می توانند در آینده نزدیک بر تقاضا برای خدمات و توکن چین لینک تأثیر بگذارند. برای مطالعه بیشتر در مورد فناوری های زیرساختی و تحلیل های فنی مرتبط می توانید به بخش بلاک چین در دیجکس و تحلیل های بنیادی در تحلیل بنیادی مراجعه کنید. همچنین متن کامل گزارش و ثبت پرونده ETF را می توانید از طریق این منبع دنبال کنید: مشاهده گزارش یا پرونده.

تذکر: این مطلب تحلیل خبری است و جایگزین مشاوره سرمایه گذاری نیست. سرمایه گذار پیش از هر تصمیمی باید ریسک ها و شرایط خود را در نظر بگیرد.