کراس مرگ بیت کوین؛ آیا این بار هم به کف محلی می رسد؟

با وجود شهرت منفیِ کراس مرگ، هر بار که این الگو در دورهٔ فعلی شکل گرفته، با یک کف محلی مهم همراه بوده است. بیت کوین حدود ۲۵٪ از سقف تاریخیِ اکتبر کاهش یافته و میانگین متحرک ۵۰ روزه در آستانهٔ عبور زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار گرفته است که به این وضعیت در تحلیل تکنیکال «کراس مرگ» گفته می شود.

چه چیزی باعث نگرانی بازار شده است؟

داده های Glassnode نشان می دهد که کراس مرگ بیت کوین قریب الوقوع است، ولی شرایط کنونی نکات مهمی دارد. میانگین متحرک ۵۰ روزه اکنون حدود ۱۱۰,۶۶۹ دلار و میانگین ۲۰۰ روزه حدود ۱۱۰,۴۵۹ دلار است که احتمال وقوع این تقاطع را بالا می برد. در تحلیل تکنیکال، این نوع تقاطع معمولاً به عنوان نشانه ای از تضعیف مومنتوم کوتاه مدت نسبت به روند بلندمدت تفسیر می شود.

کراس مرگ؛ سیگنال نزولی یا فرصت خرید؟

اگرچه کراس مرگ معمولاً بار منفی دارد، اما در این چرخه هر بار که این الگو ظاهر شده، بازار پیش از تشکیل کامل آن کف محلی را ثبت کرده است. در گذشته، در سپتامبر ۲۰۲۳ بیت کوین نزدیک به ۲۵,۰۰۰ دلار کف زد، در آگوست ۲۰۲۴ حین بازگشت موقعیت های carry trade ین، حمایت در حوالی ۴۹,۰۰۰ دلار شکل گرفت و در آوریل ۲۰۲۵ نیز در خلال تردیدها نسبت به سیاست های تعرفه ای، کفی زیر ۷۵,۰۰۰ دلار دیده شد. اکنون بازار تا حدود ۹۴,۰۰۰ دلار کاهش یافته و این سؤال مطرح است که آیا الگوی تاریخی تکرار خواهد شد یا خیر.

مقایسه اصلاح فعلی با اصلاح آوریل

اصلاح کنونی نسبت به اصلاح آوریل عمیق تر نیست؛ در آن دوره بیت کوین حدود ۳۰٪ از قلهٔ ژانویه نزدیک به ۱۰۹,۰۰۰ دلار کاهش یافت و تقریباً ۷۹ روز در روند نزولی بود تا در هفتهٔ اول آوریل کف تشکیل شود. اصلاح فعلی تقریباً ۲۵٪ و در حدود ۴۱ روز ادامه داشته است، بنابراین احتمال ادامهٔ فشار فروش وجود دارد. با این حال شرایط کلان حال حاضر شامل پایان تعطیلی دولت ایالات متحده در ۱۲ نوامبر است که می تواند تأثیر متفاوتی نسبت به دوره های قبل داشته باشد.

تاثیر بازگشایی دولت و الگوهای تاریخی

مقایسه نزدیک ترین نمونه، تعطیلی سال ۲۰۱۹ است؛ آن بار بیت کوین بیش از ۹٪ پنج روز پس از بازگشایی دولت در ۲۵ ژانویهٔ ۲۰۱۹ کاهش یافت و تا حدود دو هفته بعد یعنی ۹ فوریه بهبود یافت. امسال نیز از زمان بازگشایی دولت تا کنون بیت کوین تا ۱۰٪ سقوط کرده است و این سؤال باقی است که آیا الگوی ۲۰۱۹ بازتکرار خواهد شد یا خیر.

نکات قابل پیگیری برای معامله گران

• پیگیری شکل گیری کامل کراس مرگ و واکنش قیمت پیش و پس از آن.
• مقایسه شدت و مدت اصلاح فعلی با اصلاح های قبلی برای سنجش احتمال ادامه یا پایان روند نزولی.
• رصد اتفاقات کلان مانند بازگشایی دولت و اخبار سیاسی-اقتصادی که می تواند خلق وخوی بازار را تغییر دهد.
• استفاده از منابع تحلیلی معتبر و بررسی داده های درون زنجیره ای برای تکمیل دید تکنیکال (بیشتر درباره بیت کوین).

آیا باید منتظر شکست کف یا برگشت باشیم؟

تاریخچهٔ چرخه نشان می دهد که در هر یک از سه مورد قبلی، بازار قبل از تشکیل کامل کراس مرگ کف خود را ثبت کرده است؛ این الگو می تواند هم به عنوان هشدار نزولی و هم به عنوان نشانهٔ احتمال بازگشت عمل کند. معامله گران کوتاه مدت باید به سطوح حمایت کلیدی، حجم معاملات و شاخص های مومنتوم توجه کنند. برای تحلیل های فنی عمیق تر می توانید به بخش تحلیل تکنیکال مراجعه کنید.

در نهایت، هیچ سیگنالی صددرصد قطعی نیست. دنبال کردن داده ها، جریان اخبار و سطوح تکنیکال و بنیادی همزمان بهترین رویکرد برای تصمیم گیری است. برای اطلاعات بیشتر و منابع خارجی می توانید به این منبع خارجی مراجعه کنید.