توسط : بیت کوین در شرایط «ترس افراطی» معامله می شود و قیمت آن حوالی ۹۱,۰۰۰ دلار نوسان دارد. شاخص ترس و طمع به ۱۵/۱۰۰ رسیده و بیش از ۱ میلیارد دلار از پوزیشن های فیوچرز اهرمی در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده است. با توجه به فشار موجود، امکان یک بازگشت موقت وجود دارد اما سناریوی تست حمایت ۸۷,۵۰۰ دلار نیز محتمل به نظر می رسد.
وضعیت بازار و شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع که احساسات کلی بازار را نشان می دهد، اکنون روی ۱۵/۱۰۰ ایستاده است؛ سطحی که از ماه آوریل دیده نشده بود. چنین سطوحی اغلب زمینهٔ یک واکنش یا بازگشت موقت را ایجاد می کنند اما لزوماً به معنی پایان فشار فروش نیست. بیت کوین در این شرایط می تواند ابتدا حمایت های پایین تر را تست کند تا اهرم های باقی مانده پاک سازی شوند.
لیکوییدیشن ها و نوسان ضمنی
در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱ میلیارد دلار پوزیشن اهرمی لیکویید شد که بخش عمده ای از آن مربوط به پوزیشن های لانگ بوده است. شاخص نوسان ضمنی (BVIV) برای بیت کوین به طور موقت به سطح سالیانه ۵۵٪ رسید که بالاترین میزان از زمان سقوط روز ۱۰ اکتبر است. افزایش OI جهانی فیوچرز بیت کوین تا ۷۳۰,۵۵۰ بیت کوین نیز نشان می دهد که باز شدن پوزیشن ها همچنان ادامه دارد؛ افزایش OI همراه با کاهش قیمت اغلب نشانهٔ تداوم روند نزولی است.
تاثیر بر اتریوم و آلت کوین ها
اتر نیز تحت فشار قرار گرفت و فیوچرز ETH با OI حدود ۱۲.۵ میلیون اتر همراه است. در بخش آلت کوین ها، توکن های حریم خصوصی مثل ZEC و DASH با سقوط های دو رقمی مواجه شدند، در حالی که برخی توکن های مرتبط با صرافی های مشتقات غیرمتمرکز مانند ASTER و HYPE برخلاف روند کلی بازار افزایش یافتند.
شاخص های معاملاتی و جریان آپشن ها
در بازار آپشن ها تمایل به خرید پوت در بیت کوین و اتریوم قوی تر شده است. در درایبیت (Deribit) جریان های بزرگ به سمت پوت های بیت کوین با استرایک ۹۰,۰۰۰ دلاری و کال های اتریوم با استرایک ۴,۰۰۰ دلاری ثبت شده اند. این ترکیب نشان دهندهٔ افزایش بیمهٔ نزولی توسط بازیگران بزرگ بازار است.
چه چیزی ممکن است پیش بیاید؟
با توجه به شدت لیکوییدیشن ها و سطوح ترس، دو سناریو محتمل است: سناریوی اول یک بازگشت تکنیکی کوتاه مدت که معامله گران با تجربه از آن بهره می برند؛ سناریوی دوم تست سطوح حمایتی پایین تر، از جمله ۸۷,۵۰۰ دلار برای بیت کوین، قبل از هر گونه بهبودی پایدار. تریدرهای کوچک باید مراقب استفاده از اهرم باشند؛ نمونه ای از معامله گری که با اهرم ۳۰ برابری ۵.۵ میلیون دلار از دست داد، هشدار روشنی است.
نکات عملی برای معامله گران
- در شرایط ترس افراطی موقعیت های اهرمی را کاهش دهید و مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید.
- تمرکز را روی دارایی های با نقدینگی بیشتر مانند بیت کوین قرار دهید؛ اغلب این دارایی ها در دوره های نوسان، نسبت به آلت کوین ها امن تر عمل می کنند.
- برای تحلیل رفتار دسته ای از آلت کوین ها و روندهای نزولی می توانید به دستهٔ آلت کوین ها مراجعه کنید.
- جریان های اطلاعاتی و گزارش های آنچین را دنبال کنید تا نقاط احتمالی برگشت را شناسایی کنید (منبع).
جمع بندی
بازار فعلی با شاخص ترس و طمع پایین، لیکوییدیشن های بزرگ و افزایش نوسان ضمنی مشخص می شود. در این میان بیت کوین نقش محوری دارد و معامله گران احتمالا از آن به عنوان پناهگاه نسبی استفاده خواهند کرد یا شاهد تست حمایتی ۸۷,۵۰۰ دلار خواهند بود. کنترل ریسک، اجتناب از اهرم های سنگین و توجه به جریان آپشن ها و OI می تواند به کاهش زیان ها کمک کند.
