سقوط قیمت بیت کوین: ۷٪ در ۲۴ ساعت — دلایل و پیامدها

قیمت بیت کوین در ساعات اخیر کاهش شدیدی را تجربه کرده است؛ با افتی بیش از ۷٪ در ۲۴ ساعت گذشته و نزدیک به ۲۰٪ کاهش طی یک ماه. این فشار نزولی ناشی از ترکیب عرضه سنگین از کیف پول های سال ها غیرفعال و تغییر مثبت نمایی در انتظارات نرخ بهره جهانی است که به سرعت در بازار منعکس شده است.

تحلیل قیمت بیت کوین و فشار فروش از کیف پول های قدیمی

بازار هم اکنون تحت تاثیر جریان عظیمی از سکه ها قرار گرفته است که از کیف پول های بیت کوین سال ها غیرفعال خارج و به صرافی های متمرکز منتقل می شوند. طبق گزارش شرکت بازارساز منبع خارجی، ده ها هزار سکه پس از سال ها عدم فعالیت جابجا شده اند؛ این ورودی سنگین عرضه باعث شده تا قیمت بیت کوین با فشار فروش روبه رو شود و نقدینگی در سطوح حمایتی کلیدی کاهش یابد.

نحوه تأثیر عرضه بر بازار

• وقتی عرضه بزرگ از کیف پول های قدیمی وارد صرافی می شود، خریداران قادر به جذب سریع این عرضه نیستند.
• کاهش تمایل به خرید در سطوح پایین تر باعث نازک شدن دفتر سفارش و تشدید نوسان می شود.
• مدیران صندوق ها و بازارگردان ها به جای افزایش موقعیت، به محافظت از سودها می پردازند که این امر نقدینگی را بیشتر تخلیه می کند.

داده های دریبیت و گرایش نزولی در گزینه ها

داده های بازار اختیار معامله از صرافی دریبیت نشان می دهد که معامله گران موقعیت های محافظتی خود را افزایش داده اند و در نتیجه حجم باز موقعیت های put در محدوده ۸۵۰۰۰ دلار به بزرگ ترین شلیک حجم بازار تبدیل شده است. این جابه جایی در ابزارهای مشتقه نشانه ای روشن از انتظار ادامه نزول قیمت توسط بازیگران بازار است.

چه چیزی از داده های مشتقه نتیجه گیری می شود؟

• افزایش OI در قراردادهای شورت و put نشان دهنده محافظت در برابر ریزش بیشتر است.
• زمانی که قیمت بیت کوین به سطوح بحرانی نزدیک می شود، تمرکز بازار روی مدیریت ریسک افزایش می یابد.
• این رفتارهای معامله گران می تواند فشار فروش را تشدید کند و روند بازیابی قیمت را کند سازد.

پیامدها برای سرمایه گذاران و سهام مرتبط

با ادامه ریزش و نزدیک شدن قیمت بیت کوین به نقاط میانگین زیان برخی از بازیگران عمده، توجه ها به شرکت هایی مثل MicroStrategy جلب شده است که قیمت میانگین تمام شده آن ها حدود ۷۴۴۳۰ دلار گزارش شده است. علاوه بر این، بانک ها و نهادهای تحلیل گر مانند JPMorgan درباره احتمال حذف نمادها از شاخص ها و خروج سرمایه های غیرفعال هشدار داده اند که می تواند موج دیگری از فشار فروش را در پی داشته باشد.

نکات عملی برای معامله گران

• بررسی جریان های ورودی به صرافی ها و مانیتورینگ کیف پول های با سابقه طولانی می تواند سیگنال های مفیدی ارائه دهد.
• استفاده از ابزارهای محافظتی مثل پوت ها و محدود کردن اندازه پوزیشن به ویژه تا تثبیت سطوح حمایتی توصیه می شود.
• برای تحلیل های بیشتر درباره بیت کوین می توانید به دسته بندی بیت کوین و برای تحلیل احساسات بازار به تحلیل احساسات در دیجکس مراجعه کنید.

خلاصه و نگاه پیش رو

در مجموع، ترکیب عرضه سنگین از کیف پول های قدیمی، موقعیت گیری محافظه کارانه مدیران و داده های اختیار معامله که بر انتظار نزولی تاکید می کنند، باعث شده تا قیمت بیت کوین در کوتاه مدت تحت فشار باقی بماند. سرمایه گذاران باید بر مدیریت ریسک تمرکز کنند و به تغییرات در جریان های ورودی-خروجی صرافی ها و نشانه های بازار مشتقه توجه ویژه ای داشته باشند.