صعود بیت کوین به بالای 90,000 دلار و عوامل پشت پرده

بیت کوین در واکنش به افزایش شانس کاهش نرخ فدرال رزرو در دسامبر، توانست مرز 90,000 دلار را پشت سر بگذارد. این حرکتِ صعودی نشان دهنده تقویت ریسک پذیری در بازارهاست، اما تحلیل ها حاکی از آن است که شرایط کلان اقتصادی هنوز پاکیزه نیست و احتمال برخورد به سطوح مقاومت در میانه محدوده 90 هزار دلار وجود دارد.

چرا بیت کوین رشد کرد؟

افزایش انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تمایلات سرمایه گذاران را به سمت دارایی های پرریسک از جمله بیت کوین سوق داده است. با این حال، جریان ورودی ETFهای بیت کوین در بازارهای ایالات متحده هنوز قوی به نظر نمی رسد و برخی از نهادهای بزرگ نگهداری نزدیک به نقطه سربه سردرآوردن سرمایه (break-even) هستند؛ موردی که QCP Capital نیز در یادداشتی به آن اشاره کرده است.

دیدگاه QCP Capital و محدوده های کلیدی

تیم تحلیل بازار QCP Capital توضیح داده است که عرضه می تواند حرکت های صعودی را تا میانه های 90 هزار دلار محدود کند، در حالی که محدوده 80 تا 82 هزار دلار را به عنوان ناحیه کلیدی حمایت شناسایی کرده اند. این ارزیابی نشان می دهد که هرچند روند فعلی صعودی ظاهر می شود، اما ریسک اصلاح و بازگشت قیمت در صورت تشدید فشارهای کلان وجود دارد.

نقش ETFها، نقدینگی و معیارهای بازار

با وجود رشد قیمت، داده ها نشان می دهد که ETFهای فهرست شده در ایالات متحده هنوز جریان ورودی قوی ندارند. کاهش نقدینگی می تواند اساس این جهش قیمتی باشد؛ یعنی افزایش مقطعی قیمت ها بر پایه ورود سرمایه های کوچک یا نوسان گیران شکل گرفته است. برای دنبال کردن تحلیل های فنی جامع تر می توانید به بخش تحلیل تکنیکال مراجعه کنید: تحلیل تکنیکال.

ریسک های فراملی: تورم و شرایط اعتباری

علاوه بر عوامل درون بازار ارزهای دیجیتال، فشارهای کلان مانند سطح بالای تورم و تضعیف اعتبار در برخی بخش ها نیز بر چشم انداز تاثیرگذار است. QCP به افزایش اسپرد قراردادهای قرض دادن پیش فرض (CDS) در بخش مرتبط با هوش مصنوعی و نگرانی ها درباره افزایش دریافتنی ها و موجودی های Nvidia اشاره کرده که می تواند هاله مثبتِ بخش فناوری را کاهش دهد. افزایش این ریسک ها ممکن است به نوسانات بیشتر در بازارهای ریسک پذیر مانند بیت کوین بینجامد.

تحلیل کوتاه مدت و سناریوها

در سناریوی خوشبینانه، ادامه انتظارات برای کاهش نرخ منجر به ورود سرمایه تازه و تثبیت قیمت بالای 90,000 دلار می شود. اما در سناریوی بدبینانه، جهش اخیر که مبتنی بر نقدینگی کم شکل گرفته است، می تواند با ادامه عدم ورود جریان های پایدار به ETFها و بدتر شدن داده های اقتصادی، منجر به اصلاح تا نواحی حمایت ذکرشده گردد.

نکات عملی برای معامله گران

• رعایت مدیریت ریسک و تعیین سطوح دقیق حمایت و مقاومت قبل از ورود به معامله.
• نظارت بر جریان های ورودی ETFها و معیارهای نقدینگی؛ چرا که ضعف در این جریان ها می تواند پایه های جهش قیمت را تضعیف کند.
• دقت در رخدادهای کلان مانند گزارش های تورمی و بیانیه های فدرال رزرو که می توانند جهت حرکت بازار را سریع تغییر دهند.

جمع بندی

بیت کوین فعلاً از مرز 90,000 دلار عبور کرده اما ترکیب انتظارات کاهش نرخ، نقدینگی محدود و ریسک های کلان می تواند باعث ایجاد نوسانات شدید و مقاومت در میانه محدوده 90 هزار دلار شود. برای پیگیری اخبار و تحلیل های مرتبط با بازار ارزهای دیجیتال و به خصوص بیت کوین می توانید به صفحه دسته بندی بیت کوین مراجعه کنید: اخبار بیت کوین. همچنین گزارش های بین المللی و تحلیلی درباره حرکات کلان بازار را می توان در منابع خبری مشاهده کرد: گزارش رویترز.