تحلیل تکنیکال بیت کوین: محدوده نوسانی و سطوح کلیدی

وضعیت کلی بازار و چشم انداز کوتاه مدت بیت کوین

نمودار یک ماهه نشان می دهد که بیت کوین هنوز درون یک ساختار نزولی از قله های اوایل نوامبر قفل شده است و آخرین جهش نیز یک قله پایین تر دیگر ساخته است. بیت کوین در یک محدوده نوسانی قرار دارد و قادر به عبور از سطح 93,000 دلار نبوده است، به طوری که فروشندگان و خریداران در یک بن بست نسبی قرار دارند.

الگو و سطوح کلیدی

حرکت اخیر تأیید می کند که از اواخر نوامبر فروشندگان از محدوده میانی 93,000 دلار دفاع می کنند و خریداران حوالی 91,000 دلار وارد می شوند؛ هیچ طرفی هنوز مومنتوم لازم برای شکل دادن به یک روند روشن را به دست نیاورده است. نمودار یک ماهه نشان می دهد که قیمت پس از رسیدن نزدیک 93,500 دلار معکوس شده و الگوی اصلاحی گسترده تر را حفظ کرده است.

محدودیت های مومنتوم و سطوح حمایتی و مقاومتی

مومنتوم ضعیف است و تلاش های بازیابی روزانه به سرعت از بین می روند که نشان می دهد نقدینگی بالاتر از سطوح فعلی هنوز کم است. شکست مشخص زیر 91,000 دلار می تواند کیف حمایتی بعدی را در بازه 90,000 تا 90,500 دلار در معرض دید قرار دهد، در حالی که خریداران برای بی اعتبار کردن روند نزولی کوتاه مدت باید 93,200 دلار را پس بگیرند. اینجا از عبارت های حمایتی و مقاومتی استفاده می کنیم تا نقاط ورود و خروج محتمل را روشن کنیم: حمایت ها در محدوده 90,000 تا 91,000 دلار و مقاومت اصلی در حوالی 93,000 تا 94,000 دلار قرار دارند.

تحلیل شاخص ها و لیکوئیدیتی

داده های لیکوئیدیتی در 24 ساعت گذشته نشان می دهد که بیت کوین با نزدیک به 45 میلیون دلار لیکوئیدیشن پوزیشن لانگ و 50.7 میلیون دلار لیکوئیدیشن پوزیشن فروش (short) مواجه بوده است. در مقابل، اتریوم بیش از 103 میلیون دلار لیکوئیدیشن در سمت پوزیشن فروش (short) داشت؛ نشانه ای از این که معامله گرانی که علیه اتریوم شرط بسته بودند در موج نوسانات گرفتار شدند.

توزیع جریان سرمایه بین اسپات و فیوچرز

جریان صندوق ها نشان دهنده واگرایی آشکار است. محصولات اسپات بیت کوین شاهد خروج خالص 14.9 میلیون دلار بودند، در حالی که صندوق های مرتبط با اتریوم ورود خالص 140.2 میلیون دلار را ثبت کردند که نشان می دهد سرمایه تازه ای از بیت کوین به اکوسیستم اتریوم چرخیده است. این چرخش سرمایه می تواند ساختار ریسک پذیری بازار را تغییر دهد و علت بخشی از عملکرد بهتر اتریوم در هفته گذشته باشد.

عملکرد آلتکوین ها و وضعیت کلی بازار

در بازه آخر هفته، آلتکوین های بزرگ عملکرد متفاوتی داشتند: اتریوم حوالی 3,150 دلار معامله شد و سولانا 4 درصد افت کرد، XRP نزدیک به 5 درصد کاهش یافت و کاردانو حدود 2 درصد ریزش کرد. سرمایه کل بازار حدود 1 درصد رشد کرد و نزدیک 3.2 تریلیون دلار قرار گرفت که ادامه یک روند بازگشتی آهسته است.

تأثیر داده های کلان و تحولات نهادی

داده های کلان ایالات متحده لایه ای از عدم قطعیت را به بازار افزود. آمار ADP نشان داد استخدام های بخش خصوصی در نوامبر کاهش 32,000 نفری داشته که فراتر از انتظارات منفی بود و نشان دهنده خنک شدن سریعتر بازار کار است. رشد دستمزدها نیز کند شد و بازارهای آتی اکنون نزدیک به 90 درصد احتمال کاهش نرخ در دسامبر را در نظر می گیرند. تغییر انتظارات نرخ، نوسانات دلار را افزایش داد و بازارهای ریسک پذیری نیز واکنش نشان دادند.

تحلیل نظرات کارشناسان

تحلیل گر FxPro الکس کوپتسیکوویچ گفت که آزمون کوتاه بیت کوین از 94,000 دلار با مقاومت فروشندگان مواجه شد و بازار ممکن است تا محدوده 98,000 تا 100,000 دلار برخورد مقاومتی جدی تری را تجربه نکند. از سوی دیگر، تحلیل گران Bitunix ورود بازار به «فاز ترکیبی انتظارات نقطه عطف کلان به علاوه چرخش سرمایه داخلی درون رمز ارزها» را مطرح کردند و به جریان های ETF و الگوهای نامتقارن لیکوئیدیشن به عنوان شواهدی از واگرایی در اشتهای ریسک اشاره کردند.

تحولات نهادی مانند باز کردن دسترسی مشتریان Vanguard به داد و ستد ETF های کریپتو و اظهارنظرهای بانک های بزرگ درباره تخصیص 1 تا 4 درصدی پرتفوی به دارایی های دیجیتال نیز به بهبود احساسات کلی کمک کرده اند. ارایه یک شاخص نوسان ضمنی شبیه VIX برای فیوچرز بیت کوین توسط CME و نسخه های مشابه برای اتریوم، سولانا و XRP نیز قرار است عرضه شود که می تواند ابزارهای مدیریت ریسک را در بازار گسترش دهد.

برای پیگیری تحلیل های مرتبط با بیت کوین می توانید به آرشیو تحلیل های ما مراجعه کنید: اخبار و تحلیل بیت کوین و برای بررسی تحولات اتریوم مطلب های مرتبط را در تحلیل اتریوم ببینید. همچنین شرحی از اخبار بین المللی را در CoinDesk دنبال کنید.

نتیجه گیری و سناریوهای محتمل

در کوتاه مدت بازار احتمال ادامه نوسان رِنج دار را دارد مگر اینکه بیت کوین بالای 93,200 تا 93,500 دلار تثبیت شود یا زیر 90,500 دلار شکسته شود. سناریوی اول زمینه بازگشت ساختاری را فراهم می کند و سناریوی دوم می تواند اصلاح عمیق تری را رقم بزند. معامله گران باید به داده های لیکوئیدیتی، جریان صندوق ها و نشانه های کلان توجه کنند تا نشانه های تغییر جهت روند را زودتر شناسایی کنند.