توسط : بازار رمزارزها روز سه شنبه تحت فشار فروش گسترده ای قرار گرفت که بیت کوین و اتریوم را به کمینه های چندماهه فرستاد. تقویت شاخص دلار و انتظارات از کند شدن چرخه کاهش نرخ فدرال رزرو، از عوامل اصلی این ریزش بودند.
علت های اصلی ریزش بازار و تاثیر بر بیت کوین
شاخص دلار DXY برای اولین بار از جولای تاکنون به سطح 100 رسید و همین رشد قیمت دلار باعث شد که دارایی های پرریسک از جمله بخش بیت کوین و بازار کلی رمزارزها تحت فشار قرار گیرند. هم زمان فشار فروش در بازار مشتقات شدت گرفت و تقریباً 1.4 میلیارد دلار پوزیشن در معاملات مشتقه لیکویید شد.
نقش دلار و انتظارات نرخ
رالی شاخص دلار از 96.2 در سپتامبر تا 100 در هفته جاری و سیگنال هایی مبنی بر کند شدن روند کاهش نرخ توسط فدرال رزرو، باعث چرخش رفتار سرمایه گذاران به سمت محتاط تر شدن و خروج از دارایی های ریسکی شده است. این وضعیت به کاهش قیمت بیت کوین و اتریوم منجر شد و نوسان ضمنی بازار با افزایش همراه شد.
داده های نوسان و موقعیت ها در مشتقه
شاخص نوسان بیت کوین BVIV که نوسان ضمنی ۳۰ روزه را نشان می دهد، پس از عبور میانگین های ۵۰ و ۲۰۰ روزه رشد کرده است. در طول یک سال گذشته قیمت اسپات بیت کوین رابطه منفی با نوسان داشته؛ یعنی افزایش BVIV معمولاً همزمان با ضعف قیمت بوده است.
در بازار زِک (ZEC) موقعیت های باز نزدیک به بالاترین سطوح تاریخی قرار دارد، اما نرخ های فاندینگ به سمت منفی برگشته اند که نشان می دهد برخی تریدرها در حال شورت کردن فیوچرز هستند. در CME هم فعالیت فیوچرز برای BTC و ETH روندهای متفاوتی نشان داده و تمرکز فعالیّت عمدتاً روی فیوچرز اتریوم است.
در پلتفرم درایبیت (Deribit) آپشن های BTC گرایش به پوت در همه تایم فریم ها دارند که نشانه نگرانی نزولی پایدار است. در مقابل، آپشن های اتریوم پس از اکسپایری فوریه 2026 نشانه هایی از خوش بینی نشان می دهند.
جریان های OTC نیز تقاضا برای پوت اتریوم با استرایک 3500 دلار و اکسپایری 7 نوامبر را نشان دادند. برای جزئیات بیشتر و تحلیل فنی می توانید به تحلیل های فنی سایت ما مراجعه کنید: تحلیل تکنیکال و برای داده های عمیق تر به منابع معتبر مانند منبع خارجی مراجعه کنید.
آلت کوین ها و لیدرهای بازار
بازار آلت کوین ها در جلسه آسیایی ضربه سختی خورد؛ چندین توکن بیش از 15٪ سقوط کردند و موجی از لیکوییدیشن ها به ارزش حدود 1.37 میلیارد دلار شکل گرفت. توکن Aster با سقوط حدود 18٪ در صدر این ریزش ها قرار گرفت. سولانا و BNB نیز به کف های تازه ای رسیدند.
با این حال، برخی بخش ها نسبت به بازار کلی عملکرد بهتری داشتند؛ کوین های حفظ حریم خصوصی مانند مونِرو (XMR) و زد کش (ZEC) همچنان در ماه جاری در محدوده مثبت باقی مانده اند. همچنین رمزارزهای قدیمی تر با ویژگی های حریم خصوصی مانند DCR و DASH در روزهای اخیر رشدهای قابل توجهی ثبت کردند که نشان می دهد معامله گران ممکن است از بخش های ضعیف بازار به سمت این دارایی ها حرکت کنند.
نوسان بخش حریم خصوصی
عملکرد مثبت XMR و ZEC در کنار رشدهای چشمگیر DCR و DASH نشان می دهد که در شرایط فشار، سرمایه گذاران به دنبال دارایی هایی با خصوصیات متفاوت هستند. این چرخش سرمایه می تواند فرصت هایی برای تحلیل دقیق تر روند باشد.
جمع بندی و چشم انداز
فشار فروش اخیر که تحت تاثیر تقویت دلار و انتظارات نرخ اتفاق افتاد، بازار رمزارز را در وضعیت شکننده ای قرار داد. بیت کوین و اتریوم به سطوح چندماهه نزول کردند و حجم زیادی از پوزیشن ها لیکویید شد. با توجه به افزایش نوسان ضمنی و داده های بازار مشتقه، معامله گران باید مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند و به تحلیل داده های OI و فاندینگ توجه کنند.
برای دنبال کردن آخرین تحولات مربوط به بیت کوین و اتریوم می توانید به دسته های مرتبط مراجعه کنید: btc و ethereum. همچنین پیشنهاد می شود تحلیل فاندامنتال و احساسی بازار را نیز بررسی کنید تا دید کامل تری از شرایط بدست آید.
