توسط : بیت کوین همچنان چشم بازار را به خود دوخته است. قیمت بالای ۹۱,۰۰۰ دلار مانده و احساسات معاملهگران به سرعت تغییر میکند. در این بین دادههای زنجیرهای و تحرک نهنگها پیامهای مهمی برای آینده بازار دارند.
نگاه کلی: آیا بیت کوین در آستانه ثبات قرار گرفته است؟
کاهش ۲۵ واحدی نرخ توسط فدرال رزرو فضای روانی بازار را تحت تاثیر قرار داد اما بهتنهایی دلیل ثبات قیمتها نیست. گزارشهای اخیر نشان میدهند که ورود کوینها به صرافیها از اوج نوامبر بهطرز محسوسی کاهش یافته و نهنگها نیز میزان واریز خود را کم کردهاند. این ترکیب فشار فروش کوتاهمدت را فروکش میدهد و به قیمت اجازه میدهد در یک دامنه باریک تثبیت شود.
تحلیلگران QCP و دادههای CryptoQuant نشان میدهند که نهنگها هنگام شکستن سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلاری متحمل زیانهای بزرگی شدند. وقتی پوزیشنها با زیان واقعی بسته میشوند، الگوی فروش غالباً به نقطهای میرسد که خستگی فروش آغاز میشود. این نقطه ممکن است آغاز فاز ثبات باشد اما هنوز به معنی شکلگیری روند صعودی قطعی نیست.
آنچه دادهها میگویند
بر اساس گزارشها، نهنگها بیش از ۶۰۰ میلیون دلار زیان هنگام افت زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار تجربه کردند و مجموع زیانها حدود ۳.۲ میلیارد دلار برآورد شده است. همچنین نگهداری کوتاهمدت با حاشیه سود منفی از اواسط نوامبر در حال فروش است؛ سیگنالی که معمولاً پس از تسلیم عمومی بازار ظاهر میشود و نشاندهنده کاهش فشار فروش است.
عامل بعدی بازار: نشست بانک ژاپن و پیامدهای جهانی
توجه بازار اکنون به توکیو معطوف شده است. بازارهای پیشبینی بهشدت انتظار دارند که بانک مرکزی ژاپن در جلسه ۱۹ دسامبر نرخ را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد. حرکت در بازدهی اوراق بلندمدت ژاپن به سطوح چنددههای فشار بیشتری روی سیاستگذاران وارد کرده و خود میتواند محرکی برای تغییر تمایلات ریسک جهانی باشد.
اگر بانک ژاپن گام دیگری در جهت انقباض بردارد، این تصمیم میتواند نقدینگی جهانی را تحت فشار قرار دهد و مسیر ریسکپذیری سرمایهگذاران را تغییر دهد. بهعبارت دیگر، نوسان بعدی بیت کوین تا حد زیادی به نحوه واکنش بازار جهانی به سیاست پولی ژاپن بستگی دارد.
بیانیه بازارها و دیدبانها
- بیت کوین: قیمت بین ۹۱,۰۰۰ تا ۹۲,۰۰۰ دلار حرکت کرد و جریانهای زنجیرهای نوسان را محدود کردند.
- اتر: اتریوم نیز با لحن ملایم در حدود ۳,۲۷۰ دلار مانده و محرک واضحی برای خروج از رنج مشاهده نمیشود.
- طلا و نقره: طلا پس از کاهش نرخ فدرال رزرو صعود کرد و نقره به رکورد جدیدی رسید؛ تقاضای صنعتی قوی و عرضه محدود، قیمتها را بالا برد.
- نیکی ۲۲۵: بازارهای آسیا پس از کاهش نرخ افزایش داشتند ولی شاخص نیکی صعود اولیه را از دست داد و اندکی افت کرد.
تحلیل کوتاهمدت و سناریوهای احتمالی
وضعیت فعلی را نباید با قطعیت اشتباه گرفت. QCP هشدار میدهد که ثبات کنونی بیشتر حالت انتظار دارد تا اعتماد قطعی. جریان ورودی ETFها تنها بهطور محدود بهبود یافته و پوزیشنهای مشتقه همچنان محتاطانه است.
دو سناریو محتمل وجود دارد: یا نشست بانک ژاپن باعث افزایش تمایل به ریسک و جهش نقدینگی میشود و در نتیجه بیت کوین توانای عبور از مقاومتهای بالاتر را پیدا میکند، یا افزایش بازدهی ژاپن باعث خروج سرمایه از داراییهای ریسکپذیر و تشدید فشار فروش در بازارهای کریپتو میشود. معاملهگران باید هر دو مسیر را در نظر داشته باشند و مدیریت ریسک را جدی بگیرند.
نکات کلیدی برای معاملهگران
– دنبال کردن جریانهای ورود و خروج صرافیها و رفتار نهنگها همچنان حیاتی است.
– توجه به نتایج جلسه بانک ژاپن و واکنش بازار اوراق ژاپن برای پیشبینی جهت نقدینگی جهانی ضروری است.
– پیگیری تحلیلهای بنیادی و زنجیرهای میتواند به تشخیص خستگی فروش کمک کند. برای بررسیهای بیشتر درباره روند بیت کوین، میتوانید به بخش بیت کوین و تحلیلهای بنیادین در تحلیل فاندامنتال دیجکس مراجعه کنید.
در پایان، ترکیب کاهش ورود کوینها به صرافیها، زیانهای تحققیافته نهنگها و انتظار بازار از تصمیم بانک ژاپن، فضای بلاتکلیفی را ایجاد کرده است. معاملهگران حرفهای از همین لحظه برنامههای متعددی برای سناریوهای متفاوت دارند تا در هر جهت حرکت بازار، از فرصتها بهره ببرند.
