توسط : احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو پس از اظهارات رئیس فدرال رزرو نیویورک به سرعت افزایش یافته و این موضوع باعث نوسان شدید در بازارها از جمله بیتکوین شده است. این گزارش به بررسی جزئیات اظهارات، واکنش قیمت بیتکوین و پیامدهای احتمالی برای معاملهگران میپردازد.
اظهارات جان ویلیامز و بازگشت بحث کاهش نرخ بهره
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، جمعه اعلام کرد که هنوز فضای لازم برای «تنظیم بیشتر» سیاست پولی در کوتاهمدت وجود دارد تا مواضع سیاست را به محدوده خنثی نزدیکتر کند. این اظهارات، در عمل احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را که پیشتر کماهمیت به نظر میرسید، مجدداً به میزاندازی بازار بازگرداند.
ترکیب اهداف فدرال رزرو
ویلیامز تأکید کرد هدف بلندمدت بازگرداندن تورم به ۲٪ است، اما در عین حال هشدار داد که باید بدون ایجاد ریسک نامتناسب برای هدف اشتغال کامل این کار انجام شود. این ترکیب پیامدهای متفاوتی برای بازارهای ریسکپذیر مانند بیتکوین دارد؛ از یک سو کاهش نرخ بهره میتواند پول ارزانتری را به بازار تزریق کند و از سوی دیگر نگرانی نسبت به تورم یا بازار کار میتواند نوسان ایجاد کند.
واکنش بیتکوین و بازارها
بازارها بلافاصله به اظهارات ویلیامز واکنش نشان دادند: بیتکوین که صبح روز جمعه تا زیر 81,000 دلار ریزش کرده بود، با بازگشت خریداران تا بالای 84,000 دلار جهش کرد. در زمان نگارش خبر، قیمت حوالی 83,500 دلار معامله میشد که نشاندهنده اصلاح جزئی پس از فروشهای تهاجمی بود. شاخصهای آتی سهامِ ایالات متحده نیز پس از این اظهارات به رشد جزئی رسیدند.
ابزار CME FedWatch احتمال یک کاهش نرخ بهره ۲۵ صدم درصدی در نشست دسامبر را به حدود 70% افزایش داد، رقمی که نسبت به 39% روز قبل جهش بزرگی را نشان میدهد. این افزایشِ شانسِ کاهش نرخ، فضای ریسکپذیری را موقتاً افزایش داده و بخشی از فشار فروش قبلی را پوشش داد.
زمینهٔ بازار: از سوی دیگرِ تابلو
چند هفته پیش، چرخش غافلگیرکنندهی فدرال رزرو به سوی مواضع سختتر باعث شد بیتکوین بیش از 30٪ از سقف تاریخی خود کاهش یابد. اکنون با بازگشت احتمال کاهش نرخ بهره، شاهد بازگشت اِلمانهای ریسکپذیری و فروشِ ناشی از ترس هستیم که بلافاصله از سوی خریداران کوتاهمدت مورد بهرهبرداری قرار گرفت.
اختلاف دیدگاهها در فدرال رزرو
اظهارات ویلیامز در تضاد با مواضع برخی اعضای فدرال رزرو مانند رئیس فدرال رزرو کلیولند بود که بیشتر بر نگرانیهای تورم و ریسکهای بازار سهام تأکید داشت. این اختلافنظرها خود منبع نوسان شده و باعث میشود بازارها با هر انتشار خبری سریع واکنش نشان دهند.
پیامدها برای معاملهگران بیتکوین و نکات مدیریت ریسک
برای معاملهگران و سرمایهگذاران بیتکوین، افزایش احتمالی کاهش نرخ بهره میتواند دو پیام داشته باشد: اول ورود موجی از تقاضای ریسکپذیر که ممکن است فشار صعودی بر قیمت ایجاد کند، و دوم امکان بازگشت نوسانات در صورت انتشار دادههای اقتصادی متفاوت یا تغییر لحن مقامات فدرال رزرو.
- تنظیم اندازه پوزیشن و استفاده از مدیریت ریسک برای محدود کردن زیان در صورت برگشت ناگهانی روند.
- تعیین سطوح حمایت و مقاومت کلیدی و پایبندی به برنامه ورود و خروج.
- دنبال کردن گزارشها و ابزارهایی مانند CME FedWatch برای برآورد شانس کاهش نرخ بهره و هماهنگ کردن استراتژی با تغییرات انتظارات بازار.
برای تحلیل فنی بیشتر و بررسی نقاط ورود و خروج بیتکوین میتوانید به تحلیلهای فنی سایت مراجعه کنید: تحلیل تکنیکال بیتکوین و برای مرور اخبار مرتبط با بیتکوین به صفحه دستهبندی اختصاصی بیتکوین مراجعه کنید: بیتکوین در دیجکس.
در پایان، نوسانات فعلی نشان میدهد که حتی اخبار منتشرشده توسط مقامات پولی میتواند عامل ایجاد ترس و فرصت باشد؛ معاملهگران باید آماده سناریوهای مختلف کاهش یا عدم کاهش نرخ باشند و همیشه مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند. برای اطلاع از تحلیلها و دادههای بیشتر میتوانید به منبع خارجی مراجعه کنید: منبع خارجی.
