توسط : بازوی کریپتوی بانک Société Générale، SG-FORGE، اخیراً اولین اوراق دیجیتال خود را در ایالات متحده منتشر کرد. این اوراق دیجیتال که به نرخ تأمین مالی یک روزه تضمینی (SOFR) مرتبط است، توسط شرکت معاملاتی DRW خریداری شد و نشان دهنده گسترش حضور SG-FORGE در بازارهای سرمایه مبتنی بر زنجیره است.
اوراق دیجیتال: انتشار SG-FORGE در آمریکا
این انتشار اوراق دیجیتال روی شبکه Canton اجرا شده است؛ یک زیرساخت بلاک چینی با امکان حفظ حریم خصوصی که توسط شرکت Digital Asset توسعه یافته است. شبکه Canton امکان تسویه فوری را فراهم می کند در حالی که ساختار قانونی بازارهای سنتی را نیز حفظ می نماید. فناوری توکنیزه سازی این نهاد توسط Broadridge Financial Solutions فراهم شد و این اولین بار است که پلتفرم جدید Broadridge برای انتشار اوراق بهادار در وضعیت عملیاتی استفاده می شود.
زیرساخت و فناوری
شبکه Canton با هدف ارائه تسویه آنی و همزمان نگهداری چارچوب های قانونی مرسوم ساخته شده است. در این معامله، Broadridge نقش توکنیزه سازی دارایی را ایفا کرد و پلتفرم جدید آن برای اولین بار در یک انتشار اوراق دیجیتال به کار گرفته شد. این ترکیب فناوری های توکنیزه سازی و شبکه های حفظ حریم خصوصی، نمونه ای از نحوه تکامل ابزارهای مالی سنتی به سمت راه حل های زنجیره ای است.
شرکا و نقش ها
- خریدار: شرکت معاملاتی DRW
- شبکه میزبان: Canton Network
- فناوری توکنیزه سازی: Broadridge Financial Solutions
- عامل پرداخت (Paying Agent): BNY Mellon
- پشتیبانی فنی بلاک چین: IntellectEU’s Catalyst Blockchain Manager
- مشاوره حقوقی: Mayer Brown
به گفته کریس زویلکه، مسئول بخش کریپتو در DRW، «انتشار این اوراق دیجیتال یک گام مهم در ساختن آینده مالی است.» دیدگاه های بازیگران بازار نشان می دهد که توکنیزه کردن دارایی ها می تواند کارایی، شفافیت و دسترسی را در اکوسیستم مالی افزایش دهد.
پیامدها برای بازار سرمایه و دیفای
SG-FORGE پیش از این از سال ۲۰۱۹ در اروپا در حوزه اوراق دیجیتال فعال بوده است؛ اما این معامله در آمریکا راه را برای ورود بیشتر به بازار این کشور باز می کند. بانک اشاره کرده است که این حرکت می تواند در نهایت انتشار محصولات پیچیده تری مانند نوت های ساختاری (structured notes) را به صورت درون زنجیره ای ممکن سازد. توسعه چنین ابزارهایی می تواند تأثیر عمیقی بر بازار سرمایه داشته باشد، به ویژه وقتی که با پروتکل های دیفای و بازارهای مالی سنتی همگرایی پیدا کند.
علاوه بر انتشار این اوراق دیجیتال، SG-FORGE در حوزه های دیگر نیز فعال بوده است: این نهاد اخیراً به ادغام استیبل کوین های یورویی و دلاری خود در زیرساخت بازار اصلی Deutsche Börse پرداخته است و استیبل کوین های تحت نظارتش را روی پروتکل های مبتنی بر اتریوم مانند Morpho و Uniswap فهرست کرده تا به سرمایه گذاران نهادی اجازه دهد از آن ها به عنوان وثیقه استفاده کنند. این اقدامات نشان دهنده همگرایی بیشتر ابزارهای سنتی و پروتکل های مبتنی بر اتریوم است و می تواند شبکه ای از نقدینگی جدید برای اوراق دیجیتال ایجاد کند.
نکته مهم این است که انتشار این اوراق دیجیتال تنها یک نمونه اولیه نیست؛ استفاده عملی از پلتفرم های توکنیزه سازی و شبکه های حفظ حریم خصوصی می تواند مسیر را برای محصولات مالی متنوع تر هموار کند. در این راستا، بلاک چین و تکنولوژی دفترکل توزیع شده نقش کلیدی خواهند داشت.
برای دسترسی به جزئیات فنی و بیانیه رسمی بازیگران، می توانید منبع را بررسی کنید. در مجموع، انتشار این اوراق دیجیتال توسط SG-FORGE نشان می دهد که توکنیزه سازی دارایی ها و ابزارهای مالی هنوز در مراحل رشد است و می تواند افق های جدیدی برای بازارهای سرمایه و اکوسیستم دیفای بگشاید.
اوراق دیجیتال به عنوان یک مفهوم همچنان در حال تکامل است و این نمونه آمریکایی یک نقطه عطف مهم به حساب می آید. در آینده انتظار می رود که شاهد افزایش انتشار اوراق دیجیتال، تنوع محصولات ساختاری روی زنجیره و ادغام عمیق تر بین بازارهای سنتی و پروتکل های بلاک چینی باشیم.
