توسط : بازار کریپتو در روز جمعه دوباره ریزش کرد و قیمت بیت کوین به 100,600 دلار کاهش یافت تا هفته ای دیگر از زیان ها را تکمیل کند. تقویت دلار و لحن جنگ طلبانه تر فدرال رزرو باعث شد کالاهای پرریسک تحت فشار قرار گیرند و ترند نزولی ۳۰ روزه که منجر به افت حدود ۱۸ درصدی بیت کوین شده است، ادامه یابد.
خلاصه بازار و تاثیر فدرال رزرو
حرکت نزولی بازار در راستای روند کلی اخیر است؛ در ۳۰ روز گذشته قیمت بیت کوین تقریبا ۱۸٪ افت کرده و شاخص های گسترده تر مانند CoinDesk 5 (CD5) و CoinDesk 20 (CD20) نیز در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۳٪ کاهش را ثبت کرده اند. این فشار عمدتاً ناشی از اظهارات اخیر بانک مرکزی آمریکا است که نشانه هایی از آهستگی در چرخه کاهش نرخ نشان داد و در نتیجه دلار آمریکا تقویت و دارایی های پرریسک سقوط کردند. برای جزئیات بیشتر درباره حرکت های فنی می توانید به تحلیل های فنی ما در تحلیل های تکنیکال مراجعه کنید.
بازار فیوچرز و کاهش اهرم
بازار فیوچرز بیت کوین نشان دهنده احتیاط و ضعف قاطع است. اوپن اینترست (Open Interest) به آرامی کاهش یافته و هم اکنون به 24.91 میلیارد دلار رسیده که پایین تر از 26 میلیارد دلار هفته گذشته است؛ نشانه ای از کاهش استفاده از اهرم توسط معامله گران. بازده سه ماهه همسالانه در محدوده ۳–۴٪ قرار دارد و نرخ فاندینگ در صرافی های اصلی زیر ۱۰٪ سالیانه است. این عوامل ترکیبی محیطی از سودآوری پایین و فقدان تعهد جهت دار قوی در طرف فیوچرز را تایید می کنند.
نشانه های گاوی در بازار آپشن
در مقابل، بازار آپشن بیت کوین سیگنال هایی مختلط اما به طور کلی صعودی نشان می دهد. ساختار نوسان ضمنی کوتاه مدت کمی نشان از نوسان بالاتر در کوتاه مدت دارد، اما تمایل معامله گران به سمت کال ها (Call) قوی است: نسبت حجم معاملات پوت/کال در ۲۴ ساعت اخیر حدود ۶۴٪ به ۳۵٪ به نفع کال ها بوده و اسکوی مربوط به دلتا ۲۵ یک هفته ای در سطح ۱۰٪ قرار دارد؛ یعنی معامله گران برای کسب اکسپوزیچین صعودی در کوتاه مدت حاضر به پرداخت پریمیوم شده اند.
التی کوین ها، فصل آلت کوین و استثنای هوش مصنوعی
بازار آلت کوین ها به جز توکن های مرتبط با هوش مصنوعی، عملکردی ضعیف تر از بیت کوین داشته است. شاخص “فصل آلت کوین” CoinMarketCap در سطح 22/100 قرار دارد که پایین ترین مقدار بیش از ۹۰ روز گذشته محسوب می شود. این موضوع نشان می دهد معامله گران در حال خروج از توکن هایی با نقدینگی پایین در آستانه احتمال فروش گسترده هستند.
XRP با افت حدود ۵٪ به 2.2350 دلار رسید و اتر نیز تقریبا ۳.۵٪ کاهش داشت و به مرز 3,270 دلار نزدیک شد. هر دو رمز ارز در حوالی سطوح حمایتی مهمی قرار دارند که در اوایل نوامبر مقداری حمایت موقت فراهم کرده بودند؛ شکست این سطوح می تواند به ادامه ریزش منجر شود. برای مقایسه شرایط اتریوم و اخبار مرتبط می توانید دسته بندی اتریوم را در مطالعات اتریوم دنبال کنید.
فشار ناشی از نقدینگی و لیکوئیدیشن ها
با افت قیمت بیت کوین، طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۶۰۱ میلیون دلار لیکوئیدیشن رخ داده که ۶۵٪ آن مربوط به پوزیشن های لانگ بوده است؛ این نشان دهنده تأثیر فروش اجباری (forced selling) در اصلاح است. سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار اکنون با چندین دیواره لیکوئیدیشن لانگ حدود ۳۰ میلیون دلاری تقویت شده و ممکن است به عنوان سطح حمایتی قوی از سوی بازار محافظت شود.
بخش هوش مصنوعی؛ نقطه روشن بازار
در میانه ضعفِ عمومی، بخش توکن های مرتبط با هوش مصنوعی شرایطی متفاوت دارد. FET با رشد تقریبا ۲۳٪ و NEAR با افزایش حدود ۲۲٪ در ۲۴ ساعت گذشته برجسته شدند. پروفایل حجم معاملات این توکن ها نشان از مشارکت خرده فروشی دارد و جریان های قابل توجهی روی بایننس و کوکوین مشاهده شده است. این جابه جایی سرمایه به سمت روایت های پرحجم می تواند نشانه ای از چرخش موقت بازار به سمتِ داستان های محور (narrative-driven) باشد.
در نهایت، وضعیت فعلی بازار بیشتر از اینکه ناشی از تغییرات بنیادین پروژه ها باشد، تحت تأثیر اخبار کلان، احساسات معامله گران و کاهش اهرم قرار دارد. برای دنبال کردن تحولات بیت کوین و تحلیل های مرتبط با بازار بیت کوین می توانید به بخش بیت کوین ما مراجعه کنید: آخرین اخبار بیت کوین. همچنین برای مشاهده گزارش ها و منبع اظهارات فدرال رزرو می توانید به اظهارات فدرال رزرو مراجعه کنید.
یادداشت پایانی: اگرچه آپشن ها سیگنال هایی به نفع افزایش قیمت کوتاه مدت نشان می دهند، اما کاهش اوپن اینترست و نرخ فاندینگ پایین نشان می دهد تا زمانی که اطمینان بازنگردد، بازار ممکن است در حالت خنثی تا نزولی باقی بماند. تردید معامله گران در استفاده از اهرم و جابه جایی سرمایه به روایت های خاص مانند هوش مصنوعی از نکاتی است که باید دنبال شود.
