توسط : رالی بیت کوین؛ محرک ها و نشانه های خوش بینی
بازار روزهای اخیر با صعود محسوس بیت کوین همراه شد؛ رشد ۵.۴٪ طی ۲۴ ساعت گذشته که بیت کوین را از اغلب توکن های بزرگ بازار جلو انداخت، نشان دهنده بازگشت تقاضا پس از افزایش ارزش بازار سهام به ویژه گروه تکنولوژی بود. کاهش نوسان ضمنی نسبت به جهش هفته گذشته هم حاکی از آرام تر شدن اما جهت دار بودن احساسات بازار است.
جریان های مشتقه و ساختار اختیارها
معامله گران در بازار آپشن به خرید ساختارهایی با امید به رالی پایان سال روی آورده اند؛ گزارشی از Deribit Insights حاکی است که یک ساختار call-condor با ارزش حدود ۶.۵ میلیون دلار که بین استرایک های ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۱۸,۰۰۰ دلار قرار دارد، نشان دهنده چشم انداز صعودی است. با این حال، فروش گستردهٔ اختیار خرید (اختیار خرید (call)) در حوالی سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار همچنان مانعی برای افزایش نوسان بوده و تا حدی سقف های احتمالی را محدود می کند.
نوسانات و رفتار بازار اسپات در مقابل فیوچرز
شاخص نوسان ضمنی ۳۰ روزه بیت کوین (BVIV) به حدود ۵۰٪ بازگشته و تا حد زیادی جهش هفته قبل به ۶۵٪ را پس گرفته است، داده هایی که توسط TradingView نیز تأیید می شود. هم زمان، افزایش نقدینگی در معاملات اسپات (اسپات) نسبت به فیوچرز (فیوچرز) نشان می دهد که رشد اخیر بیشتر با خریدهای اسپات تقویت شده تا افزایش پوزیشن های اهرمی در قراردادهای آتی.
عملکرد آلت کوین ها و تمایل معامله گران به اهرم
هرچند بیت کوین در صدر بازدهی ها قرار گرفت، بازار آلت کوین ها ترکیبی از رشد و احتیاط را نشان داد. توکن هایی مانند SKY، DASH، ETHFI و AVAX رشدهای قوی بین ۶.۷ تا ۱۰٪ داشتند، اما شاخص «آلت کوین سیزن» CoinMarketCap همچنان پایین مانده است. در مقابل، داده های Coinalyze نشان می دهد که در برخی آلت کوین ها، افزایش غیرمتوازن در اوپن اینترست (Open Interest) حاکی از روی آوردن معامله گران به خرید با اهرم است؛ یعنی پوزیشن های فیوچرز و اختیار که ریسک پذیری بیشتری دارند.
شاخص های تکنیکال: RSI و مناطق حمایت/مقاومت
میانگین شاخص قدرت نسبی (RSI) بازار نشان می دهد بسیاری از توکن ها به ناحیه های نزدیک به «اشباع خرید» نزدیک شده اند. برای مثال AVAX، SPX و PENDLE در محدوده اشباع خرید قرار دارند که احتمال یک اصلاح کوتاه مدت را افزایش می دهد مگر اینکه حجم تقاضا و خریدها حفظ شود. در تحلیل سطوح کلیدی، شکست رو به بالا از مقاومت های پیش رو می تواند مسیر را برای رسیدن به اهداف بالاتر باز کند؛ در غیر این صورت بازگشت به سطوح حمایت قبلی محتمل خواهد بود.
تأثیر بیت کوین بر آلت کوین ها
بازار آلت کوین ها تا حد زیادی به حرکت بعدی بیت کوین وابسته است. اگر بیت کوین بتواند روند نزولی آغازشده از اکتبر را بشکند و به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار حرکت کند، آلت کوین ها احتمالاً از این موج پیروی خواهند کرد. اما اگر بیت کوین بخشی از رشد هفتگی را از دست بدهد و به سطوح پایین تر بازگردد، آلت کوین ها به دلیل محیط نقدینگی کم، عملکرد ضعیف تری نشان خواهند داد و ممکن است سطوح حمایت خود را نیز از دست بدهند.
نتیجه گیری و نکات کلیدی برای معامله گران
جمع بندی نشان می دهد که تحرکات اخیر بازار با عنصر خوش بینی همراه است؛ ساختارهای اختیار خرید (اختیار خرید (call)) و افزایش تقاضا در اسپات نشانه هایی از احتمال رالی پایان سال هستند. با این حال، فروش اختیار خرید نزدیک به سطوح کلیدی و قرارگیری برخی توکن ها در وضعیت اشباع خرید، نیاز به مدیریت ریسک و احتیاط را برجسته می کند. معامله گران باید گرایش بازار به اهرم گیری در آلت کوین ها را زیر نظر داشته باشند و برای سناریوهای مختلف سطوح حمایت و مقاومت را مدنظر قرار دهند.
برای بررسی بیشتر روندهای تکنیکال بیت کوین می توانید به صفحه اختصاصی ما در بخش بیت کوین در دیجکس سر بزنید و تحلیل های مرتبط با اندیکاتورها و سطوح کلیدی را مطالعه کنید. همچنین تحلیل های فنی عمیق تر را در بخش تحلیل تکنیکال دیجکس دنبال کنید.
