کاهش هش ریت بیت کوین و افت سودآوری استخراج در نوامبر

گزارش اخیر JPMorgan نشان می دهد هش ریت بیت کوین در نوامبر حدود 1% کاهش یافته و این اتفاق همراه با چهارمین ماه پیاپی افت سودآوری استخراج بوده است. این گزارش جزئیات مربوط به میانگین هش ریت، درآمد روزانه هر EH/s و تغییرات ارزش بازار شرکت های بزرگ استخراج را ارائه می دهد.

خلاصه نتایج کلیدی

طبق گزارش، میانگین هش ریت بیت کوین در نوامبر به 1,074 EH/s رسید که نسبت به رکورد ثبت شده در اکتبر کاهش اندکی داشته است. درآمد روزانه بلوک بر اساس هر EH/s نیز به طور میانگین 41,400 دلار بوده که 14% نسبت به اکتبر و حدود 20% نسبت به سال قبل کاهش نشان می دهد. در کنار این آمار، مجموع ارزش بازار چهارنزده شرکت استخراج لیست شده در ایالات متحده که بانک دنبال می کند، 16% ماه به ماه کاهش یافت و به 59 میلیارد دلار رسید.

دلایل احتمالی کاهش هش ریت بیت کوین

کاهش 1% در هش ریت بیت کوین می تواند ناشی از چند عامل همزمان باشد: نوسان قیمت بیت کوین، افزایش هزینه برق در برخی مناطق، خروج موقت دستگاه ها برای تعمیر یا انتقال به مکان های کم هزینه تر و همچنین تغییرات در سختی شبکه که پس از نوسانات قیمتی رخ می دهد. کاهش درآمد روزانه ماینرها باعث شده برخی واحدها به کاهش فعالیت یا توقف موقت روی بیاورند که در مجموع تاثیر نامحسوس اما قابل اندازه گیری روی هش ریت گذاشته است.

تاثیرات فنی و اقتصادی

هش ریت نشان دهنده مجموع توان محاسباتی است که برای استخراج و پردازش تراکنش ها روی بلاکچین اثبات کار استفاده می شود و به طور مستقیم نمایانگر رقابت در صنعت و سختی استخراج است. کاهش هش ریت می تواند به کاهش سختی منجر شود که در صورت ثبات یا افزایش قیمت بیت کوین، شرایط برای بازگشت ماینرها مناسب تر خواهد شد. با این وجود، افت درآمد روزانه به ویژه اگر ادامه دار شود ممکن است برنامه های توسعه و سرمایه گذاری در تجهیزات جدید را کند کند.

عملکرد شرکت های استخراج در بازار سهام

بانک JPMorgan ده ها شرکت استخراجی را رصد کرده و در گزارش خود اشاره کرده که مجموع ارزش بازار چهارده شرکت امریکایی که دنبال می کند 16% ماه به ماه نزول کرده و به 59 میلیارد دلار رسیده است. در این بین برخی شرکت ها عملکرد متفاوتی داشتند: Cipher Mining با معامله اخیر روی قرارداد Fluidstack توانست 9% رشد ثبت کند، در حالی که Bitdeer با افت تقریبی 40% ضعیف ترین عملکرد را داشت. این تفاوت ها نشان می دهد اخبار تجاری، قراردادها و ادغام ها می توانند تاثیر قابل توجه و کوتاه مدتی بر ارزش سهام شرکت های استخراج داشته باشند.

پیامدها برای ماینرها و سرمایه گذاران

برای ماینرها کاهش درآمد روزانه و نوسان هش ریت به معنی ضرورت بازبینی هزینه های عملیاتی، بهینه سازی مصرف انرژی و برنامه ریزی برای دوره های کم درآمد است. سرمایه گذاران نیز باید ریسک های مرتبط با تغییرات درآمدی و ارزش بازار شرکت های استخراج را در استراتژی خود لحاظ کنند. برای دنبال کردن تحلیل های فنی بیشتر و بررسی تاثیرات قیمتی می توانید به بخش تحلیل فنی بازار مراجعه کنید و برای اخبار مرتبط با بیت کوین به بخش بیت کوین وبسایت دیجکس سربزنید.

چشم انداز کوتاه مدت

اگر قیمت بیت کوین در کوتاه مدت ثابت یا افزایشی باشد، احتمال بازگشت برخی استخراج کننده ها و افزایش مجدد هش ریت بیت کوین وجود دارد. اما اگر درآمدها پایین بماند، انتظار می رود برخی عملیات کم بازده یا پرهزینه به تعطیلی یا کاهش ظرفیت منجر شود. تغییرات در سیاست انرژی، مقررات منطقه ای و قیمت دستگاه های ASIC نیز از دیگر عوامل تاثیرگذار خواهند بود.

جمع بندی

گزارش JPMorgan نشان می دهد بازار استخراج در نوامبر تحت فشار بوده و هش ریت و سودآوری کاهش یافته اند. هرچند کاهش 1% در هش ریت عدد زیادی به نظر نمی رسد، اما افت پیوسته درآمدها و کاهش ارزش بازار شرکت های استخراج یادآور حساسیت این صنعت به نوسانات قیمتی و هزینه های عملیاتی است. برای کسانی که به دنبال بررسی بیشتر درباره اصول استخراج و نحوه عملکرد آن هستند می توانند اطلاعات بیشتر درباره استخراج بیت کوین را مطالعه کنند.