سقوط سریع بازار آلتکوین پس از باز شدن فیوچرز CME

بازار آلتکوین در پی فروش گسترده ای که ظرف چند دقیقه پس از باز شدن فیوچرز بیتکوین در CME رخ داد، روز دوشنبه تقریباً ۶ درصد پایین کشیده شد. این رخداد که همراه با سیگنال های جنگی از سوی بانک ژاپن بود، عمق شکننده بازار را آشکار کرد و نوسان شدیدی را در بازارهای کریپتو و سنتی به وجود آورد.

علت های فنی و ماکرو

بازار آلتکوین همزمان با اظهارات کازوو ائودا، رئیس بانک ژاپن، که از احتمال افزایش نرخ در دسامبر خبر داد، دچار آشفتگی شد. این سیگنال باعث شد نرخ های بازده اوراق دولتی ژاپن در سررسیدهای ۳۰، ۱۰ و ۲ سال به سطوحی برسد که از سال ۲۰۰۸ دیده نشده بود. تقویت احتمالی ین می تواند صندوق های هج که معمولاً با قرض گرفتن ین دارایی های پرریسک مثل بیتکوین می خرند را مجبور به بازچینی کند و فشار فروش بر بازار را تشدید نماید.

فشار لیکوئیدیشن و وضعیت فیوچرز

نقدشوندگی پایین و باقی ماندن اثر سقوط اکتبر که منجر به موج لیکوئیدیشن ۱۹ میلیارد دلاری شد، بازار را حساس نگه داشته است. بیش از ۴۳۰ میلیون دلار لیکوئیدیشن در آلتکوین ها رخ داد چرا که کوین هایی مانند ZEC با افت ۲۰ درصدی و ENA و TIA بیش از ۱۴ درصد کاهش یافتند. در کل حدود ۶۳۷ میلیون دلار لیکوئیدیشن در ۲۴ ساعت گذشته ثبت شد که بخش بزرگی از آن مربوط به آلتکوین ها بود.

شاخص ها و احساسات بازار

خوانش ها نشان می دهند که میانگین شاخص مقاومت نسبی RSI در وضعیت اشباع فروش قرار دارد و این امر احتمال وقوع یک رالی اصلاحی را افزایش می دهد زیرا معامله گران در پوزیشن های فروش ممکن است برای قفل کردن سود اقدام کنند. با این حال، شاخص «فصل آلتکوین» همچنان در سطح پایین ۲۴ از ۱۰۰ ایستاده که نشان می دهد سرمایه گذاران هنوز بیتکوین را به دلیل نقد شوندگی و ثبات بیشتر ترجیح می دهند.

فاندینگ ریت و جهت بازار

داده های فاندینگ نشانگر شیفت قابل توجه احساسات به سمت نزولی است؛ نرخ های فاندینگ سالانه منفی بین منفی ۷ تا منفی ۱۱ درصد برای توکن هایی چون SOL، BBB، XRP، AVAX و DOT ثبت شده است که تمایل به پوزیشن های فروش را نشان می دهد. همزمان، Volmex BVIV، شاخص ۳۰ روزه نوسان ضمنی بیتکوین، در ساعات آسیایی به سرعت افزایش یافت و برای مدتی از ۵۵ درصد عبور کرد و سپس اندکی تا ۵۳ درصد کاهش یافت که نشانه افزایش ترس در بازار بود.

فعالیت در بازار آپشن و جریان های بلوکی

در بازار آپشن، skew های مربوط به اختیار فروش (put) در آپشن های نزدیک مد و کوتاه مدت BTC و ETH تقویت شده اند که نشانگر تقاضای بیمه در برابر افت قیمت است. جریان های بلوکی شامل استرنگل های بیتکوین و استرادل های اتریوم بود؛ استراتژی هایی که معمولاً با انتظار افزایش نوسان استفاده می شوند. این الگوها نشان می دهند که برخی بازیگران بزرگ بازار خود را برای جهش نوسان آماده کرده اند.

کدام آلتکوین ها بیشترین آسیب را دیدند

بازار آلتکوین در روز دوشنبه بی نصیب نماند: ZEC با افت حدود ۲۰ درصد، ENA و TIA به ترتیب بیش از ۱۶ و ۱۴ درصد کاهش داشتند. همچنین باز شدن پوزیشن ها و کاهش گروهی از آلتکوین ها باعث شد چندین توکن سطح حمایت نوامبر را امتحان کنند و در آستانه تشخیص یک بازگشت نزولی از سقف های اکتبر قرار گیرند.

نقدشوندگی و OI در فیوچرز

نسبت باز بودن پوزیشن ها یا Open Interest در فیوچرز برای کوین هایی مثل ZEC، SUI، UNI و ENA بیش از ۱۰ درصد در ۲۴ ساعت کاهش یافت که نشانگر خروج سرمایه از موقعیت های اهرمی است. در مقابل OI بیتکوین تنها حدود ۲ درصد کاهش یافت و OI اتریوم اندکی تا ۱۲.۵۱ میلیون ETH افزایش یافت که بالاترین سطح از ۲۱ نوامبر بود. این امر می تواند نشان دهد برخی معامله گران در حال شورت کردن نوسان نزولی هستند.

جمع بندی و چشم انداز کوتاه مدت

سقوط اخیر نشان می دهد بازار نیازمند بازسازی عمق نقدشوندگی است و هرگونه شکست کف نوامبر می تواند تایید یک برگشت نزولی از سقف های اکتبر باشد. در سمت دیگر، نشانگرهای تکنیکال مثل RSI اکنون شرایط اشباع فروش را گوشزد می کنند و احتمال یک رالی اصلاحی وجود دارد. برای دنبال کردن تحلیل های فنی تکمیلی می توانید به صفحه تحلیل تکنیکال مراجعه کنید: تحلیل تکنیکال.

برای مطالعه گزارش های اصلی منبع خبر و دریافت جزئیات بیشتر می توانید به منبع CoinDesk مراجعه کنید.

در پایان، معامله گران و سرمایه گذاران باید به سطوح حمایت و مقاومت، جریان های لیکوئیدیشن و سیگنال های نوسان کوتاه مدت دقت کنند تا در برابر موج های بعدی بازار آمادگی داشته باشند.