توسط : بیت کوین روز دوشنبه تا آستانه 93 هزار دلار پیش رفت و نبض ریسک پذیری را در سراسر بازارها بالا برد. حرکت سریع، پرانرژی و غافلگیرکننده بود. معامله گران دست به کار شدند، اخبار ژئوپلیتیک به صحنه اضافه شد و موتور نقدینگی روشن ماند.
ریتم صعودی کریپتو با جهش همزمان کامودیتی ها و صعود سهام آسیایی همراه شد؛ موجی که با مومنتوم هوش مصنوعی در فناوری تقویت شد و به جریان های آغاز سال انرژی بیشتری داد. خیلی ها این بار می گویند بازار هنوز با قله های تاریخی فاصله دارد، در حالی که سایر دارایی ها نزدیک رکوردها می چرخند؛ همین «ارزش نسبی» بنزین تازه ای برای این رالی ریخته است. برای دنبال کردن پوشش لحظه ای، صفحه اخبار و تحلیل های بیت کوین دیجکس را از دست ندهید.
چرا بیت کوین تا 93 هزار دلار جهش کرد؟
در 24 ساعت گذشته، بیت کوین حدود 1 درصد افزایش یافت و بازده هفتگی آن به نزدیک 3 درصد رسید. اتر حوالی 3 هزار و 160 دلار معامله شد. ایکس آر پی با افزایشی حدود 3 درصد بالای 2.10 دلار تثبیت شد و سولانا نزدیک 136 دلار نوسان کرد. دوج کوین اگرچه در روز کمی عقب نشست، اما در بازه هفتگی با رشد 17 درصدی پیشتاز بزرگان بود.
در مشتقات، شدت حرکت بیشتر به چشم آمد. طی 24 ساعت بیش از 260 میلیون دلار لیکوئید شد که سهم پوزیشن فروش (short) حدود 200 میلیون دلار بود؛ فروشنده های دیرهنگام ناچار شدند با بالا رفتن قیمت ها پوشش دهند. فقط در چهار ساعت اخیر، بیش از 121 میلیون دلار پوزیشن فروش (short) پاک شد، در حالی که مجموع لیکوئید شدن های لانگ کمتر از 9 میلیون دلار بود. این اختلاف نشان می دهد اهرم نزولی شلوغ و آسیب پذیر بوده است.
داده های پلتفرم غیرمتمرکز پرپچوال Hyperliquid نیز همین پیام را تایید می کند؛ به روایت داشبورد HyperDash، حدود 54.4 درصد از پوزیشن های لیکوئید شده در این بازه را پوزیشن فروش (short) تشکیل داد و 45.6 درصد مربوط به لانگ ها بود. نتیجه؟ درگیری سمت فروش در فیوچرز بالا بود و یک تکان رو به بالا کافی بود تا دومینو وار لیکوئید شدن ها آغاز شود.
نقش لیکوئید شدن پوزیشن فروش (short)
وقتی بازار با کمبود نقدینگی سمت عرضه و انباشت پوزیشن فروش (short) روبه رو است، یک جرقه می تواند شتاب صعودی را چند برابر کند. دقیقا همین سناریو در بیت کوین رخ داد؛ لیکوئید شدن، سفارش های خرید اجباری ایجاد کرد و قیمت را یک پله دیگر بالا برد. همزمان، حجم در فیوچرز افزایش یافت و شکاف بین قیمت اسپات و قراردادهای اهرمی تنگ تر شد؛ عاملی که نوسان را در کوتاه مدت بالا نگه می دارد. برای مرور چارچوب ها و نمودارها، به بخش تحلیل تکنیکال دیجکس سر بزنید.
همسویی کامودیتی ها و سهام آسیایی
رالی بیت کوین با قدرت گرفتن دارایی های ریسکی همزمان شد. شاخص های آسیایی با هجوم سرمایه به سهام فناوری، رکورد تازه ای زدند و مومنتوم سال گذشته که با هوش مصنوعی شکل گرفت، ادامه یافت. نفت برنت پس از ضعف اولیه مرتبط با تحولات ونزوئلا به تعادل رسید. طلا جهشی سریع داشت و دوباره بالای 4 هزار و 400 دلار در هر اونس ایستاد و نقره حرکت حتی بزرگ تری را ثبت کرد. این همسویی نشان می دهد اشتهای ریسک، در کنار تقاضای پوشش ریسک، هر دو فعال هستند.
معامله گران می گویند جریان آغاز سال ترکیبی از چیدمان پوزیشن ها و دیدگاه ارزش نسبی است؛ جایی که کریپتو هنوز زیر اوج تاریخی می چرخد اما سهام و فلزات گران بها روی سقف ها می رقصند. جف می، مدیر عملیات BTSE، در پیامی تاکید کرد: «در سال جدید، معامله گران برای بهره گیری از ناکارآمدی های قیمتی وارد می شوند»؛ به اعتقاد او، با وجود رکوردشکنی های مکرر در سهام و طلا، ارزهای دیجیتال هنوز فاصله دارند و همین فضای مانور ایجاد کرده است.
چشم انداز بعدی برای بیت کوین و آلت کوین ها
برای بیت کوین، نگاه ها به سمت تداوم ورود سرمایه و آرامش نسبی در بازار آپشن است. کاهش تدریجی هزینه های هج و نبود فشار شدید در اسکویزهای اختیار خرید (call) می تواند صعود را «پایدارتر» کند؛ در مقابل، هر شوک خبری منفی، با توجه به پاک شدن بخش بزرگی از پوزیشن فروش (short)، ممکن است عقبگردهای تیز اما کوتاه مدت بسازد. در آلت کوین ها، عملکرد بهتر دوج کوین و ایکس آر پی نشان می دهد چرخه ریسک به لایه های پایین تر بازار نیز سرایت کرده است.
ژئوپلیتیک و روایت بازار
جرقه اولیه حرکت از آخر هفته زده شد؛ زمانی که گزارش ها از اقدام آمریکا علیه دولت ونزوئلا و بازداشت نیکلاس مادورو حکایت داشت و پیام های سیاسی جدیدی نیز مخابره شد. همین سیگنال ها به تعبیر برخی معامله گران، ریسک پذیری را تشدید کرد و بر موج نقدینگی ابتدای سال سوار شد. برای جزئیات بیشتر، این گزارش را ببینید: …
جمع بندی آنکه بیت کوین بار دیگر نشان داد چگونه می تواند با یک کاتالیزور خبری و چیدمان نامتعادل در فیوچرز، حرکت های تند بسازد. تا وقتی که ورود سرمایه ادامه دارد و شکاف ارزش نسبی میان کریپتو و سایر دارایی ها پابرجاست، هر اصلاح می تواند بهانه ای برای چینش دوباره باشد. البته بازار کریپتو همواره پرنوسان است؛ مدیریت ریسک و نگاه مرحله ای به پوزیشن ها، کلید بقا در این فضا است.
آخرین خبرها و تحلیل های مرتبط با بیت کوین و اتریوم را در صفحات بیت کوین و اتریوم دیجکس دنبال کنید.
