در پی آمار ضعیف اقتصادی چین و کاهش امیدها به کاهش نرخ فدرال رزرو، بیت کوین زیر 98,000 دلار سقوط کرد و بیش از 1 میلیارد دلار پوزیشن اهرمی لیکوئید شد. این سقوط بازارهای سهام آسیا را هم تحت تأثیر قرار داد و آلت کوین ها نیز زیان های قابل توجهی تجربه کردند.

پس از پاک سازی گسترده اهرمی در اکتبر، نقدینگی بازار رمزارزها به طور ساختاری کاهش یافته و عمق دفتر سفارش بیت کوین و اتریوم به سطوح پایین تری بازگشته است. این وضعیت ریسک واکنش های قوی تر قیمت را افزایش می دهد و بازار را شکننده تر می کند. تحلیل حاضر داده های CoinDesk را بررسی کرده و تاثیر بر بازارسازان، آلت کوین ها و جریان های صندوقی را توضیح می دهد.

بیت کوین در روزهای ریزش بازار به طور نامتناسبی نسبت به شاخص نزدک واکنش شدیدتری نشان می دهد و در زمان رشد نزدک کمتر سود می برد. این الگو که «negative skew» نام دارد، ممکن است نشان دهنده خستگی سرمایه گذاران و کمبود نقدینگی باشد و پیامدهایی برای استراتژی های معاملاتی و جریان ETFها دارد.

صندوق های ETF بیت کوین لیست شده در آمریکا طی سه هفته اخیر حدود 2.64 میلیارد دلار خروج سرمایه داشته اند. سقوط بیت کوین زیر 100,000 دلار و افزایش احتیاط سرمایه گذاران، به تشدید خروج ها منجر شده است.

شاخص ترس و طمع بازار کریپتو به سطح «ترس شدید» بازگشته و بیت کوین و بازار گسترده تر هفته ای منفی را تجربه کردند. در این گزارش عوامل فروش، خروج سرمایه نهادی، عدم قطعیت کلان و نقدینگی پایین بررسی شده اند و چشم انداز کوتاه مدت بازار تحلیل می شود.

در این گزارش دو خوانش متفاوت از افت بازار کریپتو در ۲۰۲۵ بررسی می شود: یکی آن را بازتثبیت پس از بحران های ۲۰۲۲ می داند و دیگری کم توجهی بازار و نبود محرک های واضح را مقصر می شمارد. تحلیل پیامدها برای بیت کوین و جهت گیری سرمایه گذاران ارائه شده است.

قیمت استلار (XLM) طی معاملات بعدازظهر کاهش یافت و به 0.281 دلار رسید. افزایش حجم معامله و رد مقاومت نزدیک 0.290$ نشان دهنده توزیع نهادی و تسلط فروشندگان بود. محدوده معاملاتی جدید و سطوح حمایت و مقاومت کلیدی برای معاملات آتی مشخص شده اند.

احساسات بازار نسبت به رمزارزها در روزهای اخیر منفی تر شده و معامله گران خرد دفاعی شده اند. با این حال، خوانش های آن چین مانند نسبت NUP بیت کوین و کاهش ذخایر صرافی ها نشان می دهد احتمال کف سازی و بازگشت قیمت وجود دارد.

گزارش مشترک CoinDesk و Protocol Theory نشان می دهد نزدیک به 25٪ بزرگ سالان دارای دسترسی به اینترنت در منطقه آسیا-پاسیفیک ممکن است رمزارز داشته باشند. گزارش تاکید دارد که پذیرش رمزارز تحت تأثیر سه عامل کلیدی قرار دارد: کاربردپذیری، دسترسی و چارچوب های نظارتی.

بازار رمزارزها این ماه در حالی که طلا و نقره صعود کرده اند، با فشار قابل توجهی روبه رو بوده است. تحلیل ها نشان می دهد ریسک های اعتباری مرتبط با گنجینه های دارایی دیجیتال و موقعیت گیری بیش ازحد گاوی معامله گران، عوامل اصلی این ضعف اند. در مقابل، نگرانی ها از سلامت مالی دولت ها باعث جذابیت بیشتر فلزات گران بها شده است.